Ростелеком приобретает 100% акций федерального оператора медиа-услуг Синтерра Медиа, дочернего предприятия группы компаний МТТ. Синтерра Медиа входит в число ключевых игроков на рынках доставки и распространения медиаконтента. Сумма сделки составит 1.5 млрд руб. по схеме отложенного платежа в зависимости от продления действующих контрактов. Синтерра станет дочерней компанией Ростелекома с сохранением ключевого персонала.

Общая выработка электроэнергии (с учетом Богучанской ГЭС) снизилась на 3/5% г/г. Отпуск электроэнергии тепловыми электростанциями увеличился на 8.8%. Выработка электроэнергии объектами генерации группы на Дальнем Востоке России увеличилась на 2% до 9.6 млрд кВт*ч на фоне роста энергопотребления в регионе. Отпуск тепловой энергии тепловыми электростанциями в регионе практически не изменился г/г, составив 2.1 млн Гкал. Приток воды в основные водохранилища Волжско-Камского каскада был на 18% выше нормы, приток в другие водохранилища региона оказался в 1.6-2.3x раз выше нормы.

Общий объем производства золота за 3К20 составил 771 тыс. унц. (+12% кв/кв), при этом объем производства за 9М20 составил 73% от годового прогнозного уровня (2 800 тыс. унц.). Увеличение обусловлено сезонным ростом на Россыпях, а также приростом производства на всех горнорудных активах. Полюс ожидает, что выручка от продаж золота в 3К20 вырастет на 26% кв/кв до $1 444 млн, а средневзвешенная цена реализации увеличится на 11% кв/кв. Средний коэффициент извлечения составил 84.1% против 83.4% во 2К20. Чистый долг на конец 3К20 сократился до $2 299 млн с $2 506 млн на конец 2К20. Полюс также представил оценку запасов золота на месторождении Сухой Лог на уровне 40 млн унц. по состоянию на 31 мая 2020, что делает актив одним из крупнейших месторождений золота в мире. В частности, первичные запасы руды оцениваются в 540 млн т (содержание золота в руде в среднем 2.3 г/т), минеральные ресурсы - в 1 110 млн т (содержание золота в среднем 1.9 г/т).

Объем производства в золотом эквиваленте в 3К20 увеличился на 7% г/г, составив 477 тыс. унций ЗЭ, в основном благодаря высоким результатам на Омолоне, Варваринском и Кызыле. Выручка увеличилась до $0.9 млрд (+35% г/г) за счет роста цен на золото и серебро и увеличения объемов продаж. В 3К20 компания снизила чистый долг на 5% г/г до $1.6 млрд, а также получила рекордный квартальный денежный поток. Полиметалл подтвердил производственный прогноз (1.5 млн унц. в 2020 и 2021, 1.6 млн унц. в 2022), а также прогноз денежных затрат (TCC, $650-700/унц.) и совокупных денежных затрат (AISC, $850-900/унц.).

Общий объем реализации трубной продукции увеличился на 2% кв/кв до 682 тыс. т за счет увеличения отгрузок сварных труб (+35% до 179 тыс. т), в то время как объемы отгрузки бесшовных труб сократились на 6% кв/кв до 503 тыс. т. Объемы отгрузки за 9М20 сократились на 14% кв/кв до 2 075 тыс. т вследствие неблагоприятной рыночной конъюнктуры. ТМК ожидает, что отгрузки труб в России в 4К20 поддержит сезонное повышение спроса на трубы нефтяного сортамента (OCTG) со стороны нефтегазовых компаний, однако прогнозирует, что в целом ситуация на мировом рынке, вероятно, останется сложной.

Выручка ММК составила $1 565 млн (+23% кв/кв), показатель EBITDA увеличился до $350 млн (+55% кв/кв), рентабельность EBITDA составила 22.4% (+4.6 пп кв/кв), а чистая прибыль достигла $102 млн (+76% кв/кв). На результаты компании благоприятно повлияло увеличение объемов продаж в совокупности с ростом цен на сталь в России и в мире. Свободный денежный поток (FCF) составил $335 млн за счет высвобождения оборотного капитала; совет директоров ММК рекомендовал выплатить дивиденды в размере 100% FCF, что составляет 2 391 руб. на акцию с доходностью 6.2%. Соотношение чистый долг/EBITDA у ММК на конец 3К20 находилось на уровне 0.03x, отражая один из самых низких в металлургической отрасли уровней долговой нагрузки. Также отметим, что ММК понизила прогноз капзатрат на 2020 до $700 млн, что обусловлено переносом сроков строительства новой коксовой батареи и девальвацией рубля.