Ростелеком приобрел 50.01%-ную долю в компании БФТ Холдинг, ИТ-разработчике решений в сегментах электронного правительства, таких как финансы и закупки, управление имуществом и активами, оказание госуслуг (автоматизация деятельности МФЦ), социальная сфера и занятость. Сумма сделки не превысит 1.65 млрд руб. ($24 млн) и будет выплачена тремя траншами до 2023. В 2020 выручка БФТ составила 3.4 млрд руб.

Лента представила достойные результаты за 3К21: выручка и EBITDA выросли на 13.3% и 31% г/г до 118.2 млрд руб. и 10.4 млрд руб. соответственно. Розничные LfL-продажи компании увеличились на 3.5% г/г, а средний чек подрос на 4.7% при сокращении трафика на 1.2%. Совокупные торговые площади выросли на 15.5% г/г, в основном из-за закрытия сделок по приобретению розничных сетей Billa и «Семья». Онлайн-продажи выросли на 237% г/г до 4.4 млрд руб. и составили 3.7% от общих розничных продаж. Валовая прибыль (IAS 17) выросла на 19.6% г/г до 27.9 млрд руб. в 3К21 г., при этом рентабельность валовой прибыли увеличилась до 23.6% против 22.3% в 3К20 вследствие сокращения инвестиций в промо-акции. Показатель EBITDA составил 10.4 млрд руб. (+31% г/г), при этом рентабельность EBITDA увеличилась до 8.8% против 7.6% в 3К20 (+119 бп за год) вследствие роста рентабельности валовой прибыли и незначительного снижения SG &A-расходов. Компания увеличила чистую прибыль на 91% до 4.2 млрд руб. при рентабельности чистой прибыли 3.5% против 2.1% в 3К20 (+144 бп).

Производство Полиметалла в 3К21 составило 437 тыс. унц. в ЗЭ (-8% г/г) на фоне эффекта высокой базы (компания зафиксировала рекордные показатели в 3К20). Выручка упала до $819 млн (-7% г/г) из-за снижения цен на серебро и золото. Чистый долг вырос незначительно - до $1 897 млн (против $1 827 млн на конец 2К21), поскольку компания выплатила промежуточные дивиденды в $0.2 млрд. Компания сохранила свой прогноз по затратам на 2021 на уровне $750-800/унц. ЗЭ по общим денежным затратам (TTC) и $875-925/унц. ЗЭ по совокупным денежным затратам (AISC).

ММК отчитался о снижении прибыли по сравнению с предыдущим кварталом, выручка за 3К21 составила $3 031 млн (-7% кв/кв), EBITDA - $1 157 млн (-19% кв/кв), а свободный денежный поток (FCF) - $409 млн (-25% кв/кв). Показатель EBITDA оказался ниже консенсус-прогноза на 1%. Промежуточные дивиденды рекомендованы на уровне 2.663 руб./акция (что соответствует доходности в 3.8%), предполагая выплату 100% от величины FCF, в соответствии с дивидендной политикой. Рекомендованная дата закрытия реестра для получения дивидендов - 13 января 2022. Во время телеконференции компания отметила, что, по ее оценкам, дополнительные расходы по новым налогам (преимущественно, по экспортной пошлине на сталь) составят $230-235 млн в 2022. Компания полагает, что рост налоговых расходов не представляет угрозы для дивидендов и инвестиционных программ. ММК ожидает, что в 2021 продажи вырастут на 13% г/г, а уровень продаж в 4К21 будет сопоставимым со 2К21.