Обзор читает

Финансовый аналитик «АТОН»
АТОН DAILY (ROSN, EVR, SBER, UPRO)
08.08.2018
  • ЮНИПРО (UPRO RX; ПОКУПАТЬ; ЦЕЛЬ – 3.18 РУБ.): ИТОГИ ТЕЛЕКОНФЕРЕНЦИИ ПО РЕЗУЛЬТАТАМ ЗА 2К18
  • ЮНИПРО (UPRO RX; ПОКУПАТЬ; ЦЕЛЬ – 3.18 РУБ.): РЕЗУЛЬТАТЫ ЗА 2К18 ПО МСФО: EBITDA +8% Г/Г
  • СБЕРБАНК (SBER RX; ПОКУПАТЬ; ЦЕЛЬ – 300 РУБ.) ОПУБЛИКОВАЛ СИЛЬНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ЗА 7M19/ИЮЛЬ ПО РСБУ
  • EVRAZ (EVR LN; ДЕРЖАТЬ; ЦЕЛЬ – 290 ПЕНСОВ): ПРОГНОЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ЗА 1П18
  • РОСНЕФТЬ (ROSN LI; ПОКУПАТЬ; ЦЕЛЬ – $6.8): ТЕЛЕКОНФЕРЕНЦИЯ ПО РЕЗУЛЬТАТАМ ЗА 2К18
  • РОСНЕФТЬ (ROSN LI; ПОКУПАТЬ; ЦЕЛЬ – $6.8) ОПУБЛИКОВАЛА РЕЗУЛЬТАТЫ ЗА 2К18 ПО МСФО: ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ НА УРОВНЕ 2017

Сегодня в новостях: американские фондовые индексы; импортные пошлины США; Роснефть и Алроса. На глобальных рынках фондовые индексы США укрепились, а индекс S&P 500 остановился лишь в полупроценте от исторического максимума. Доходность 10-летних USТ выросла до 2.98%. Котировки нефти Brent достигли почти $75/баррель. США ввели 25% импортные пошлины на $16 млрд китайских товаров, которые вступают в силу 23 августа. В СМИ появились спекуляции на тему того, что одной из целей пошлин может стать компания Apple.

На российском рынке акций во вторник наблюдалось восстановление: индекс РТС прибавил 0,8%, рубль укрепился до 63,5 к доллару. Сильную динамику показали акции Роснефти (+2%) и Алросы (+4%) на фоне корпоративных новостей.

Роснефть опубликовала сильные финрезультаты за 2К, которые получили поддержку от укрепления нефти и ослабления рубля. Чистая прибыль во 2К выросла до рекордных уровней 228 млрд рублей, что сопоставимо с результатом за весь 2017 год (222 млрд). Роснефть платит дивиденды из чистой прибыли без корректировок, поэтому такая высокая прибыль предполагает высокие промежуточные дивиденды – 14,6 рублей на акцию, по нашим оценкам (доходность 3,4%). Это позволяет поставить Роснефть в один ряд с лучшими дивидендными историями российского нефтегазового сектора.

Алроса вчера представила рынку долгожданную новую дивидендную политику. Она предусматривает распределение от 50 до более 100% свободного денежного потока в качестве дивидендов в зависимости от уровня долговой нагрузки. По нашим оценкам, выплаты Алросы в 2018 году должны быть близки к верхней границе диапазона, а это доходность 10-13%. Только за 1П18 компания заплатит минимум 5,9 рублей на акцию, доходность 6%. Новая дивидендная политика выводит Алросу в лидеры по дивидендам как в металлургическом секторе, так и на российском рынке.


Адрес страницы: https://www.aton.ru/ideas/daily/2018_08_08_utrenniy_obzor_rynkov/