АТОН DAILY (MTSS, YNDX)
12.07.2019
  • ЯНДЕКС И HYUNDAI MOBIS ПРЕДСТАВИЛИ ПРОТОТИП БЕСПИЛОТНОГО АВТОМОБИЛЯ (YNDX US; ПЕРЕСМОТР)
  • МТС ЗАПУСТИТ СЕРВИС ОНЛАЙН-ТРАНСЛЯЦИЙ С КОНЦЕРТОВ (MTSS RX; ВЫШЕ РЫНКА; ЦЕЛЬ – 300 РУБ.)
Глобальные рынки

Американские индексы закрылись разнонаправленно. S&P 500 по итогам дня +0.2%, Nasdaq -0.1%. Лидерами были сектора Industrials +0.7%, Financials +0.6% и Materials +0.4%; в аутсайдерах - Real Estate -1.3%, Health Care +0.0% и Utilities +0.0%. Доходность 10-летних US Treasuries выросла сразу на +8 бп до 2.14% на фоне вышедших данных по инфляции в США, оказавшейся выше ожиданий. Нефть Brent снизилась на -0.4% до $66.76/барр., а золото скорректировалось до $1,405/oz.

S&P 500

Лидеры: CI +9.2%, ANTM +5.5%, UNH +5.5%, CVS +4.7%, HUM +4.6%, ABMD +4%, CNC +3.9%, NVDA +3.9%, FTNT +3.7%, DVA +3.2%
Проигравшие: IRM -7.5%, MRK -4.5%, LLY -4.1%, XEC -3.8%, NKTR -3.6%, WRK -3.2%, REGN -3.2%, BMY -3.1%, IVZ -3.1%, SJM -3.1%

Nasdaq 100

Лидеры: NVDA +3.9%, WDAY +2.3%, LBTYK+2%, CTSH +1.9%, COST +1.9%, LBTYA+1.4%, MU +1.4%, AMAT +1.3%, INTU +1.2%, ORLY +1.1%
Проигравшие: REGN -3.2%, INCY -3%, FAST -2.9%, BMRN -2.8%, ILMN -2.4%, AMGN -2.3%, ALXN -2.3%, AMD -2.2%, NXPI -2.1%, KHC -2.1%

Джером Пауэлл усилил свой посыл насчет снижения ставок, заявив, что есть достаточно пространства для ослабления монетарной политики, так как взаимосвязь между инфляцией и занятостью «становится все слабее и слабее». Глава ФРС сказал в своем выступлении перед Сенатом, что экономика в целом чувствует себя хорошо, однако центральный банк хочет «использовать доступные ему инструменты, чтобы удержать ее в таком состоянии». Он также добавил, что так называемая «нейтральная ставка» находится на более низком уровне относительно прошлых прогнозов. На вопрос, влияет ли давление президента Трампа на политику, он ответил, что «совсем нет».

Дональд Трамп посетовал, что Китай не увеличил закупки сельскохозяйственной продукции в США, вопреки обещаниям Си Цзиньпина на саммите G-20 в июне. Однако Пекин официально не подтверждал такое обещание, и ни одна из сторон не задокументировала обсуждение данного вопроса. Ранее Китай заявил, что торговые переговоры возобновятся только «на основе равенства и взаимного уважения», и что его основные опасения должны быть учтены.


Российский рынок акций

Российский рынок вчера был под давлением, наряду с другими европейскими рынками. Индекс РТС снижался в течение всей сессии с несколькими неуверенными попытками восстановиться и в итоге закрылся в минусе на 0.6% чуть ниже отметки в 1 400 пунктов. Российская национальная валюта укрепилась до 62.80 относительно доллара США к концу сессии. Индекс Московской биржи упал на 1.2%. Объемы торгов были средними, достигнув 44.9 млрд руб.

Ни одному сектору не удалось избежать распродажи - Сбербанк, Газпром, Роснефть потеряли 1-1.2%. ЛУКОЙЛ упал на 1.8%, обыкновенные акции Сургутнефтегаза снизились на 1.6%, привилегированные - на 3%. Единственным исключением стал ВТБ, прибавив 0.2%. Металлургические компании снижались - Evraz, НЛМК, Северсталь, Мечел потеряли от 2% до 2.3%, ММК пользовалась относительно высоким спросом и закрылась падением всего на 0.1%. Сектор электроэнергетики тоже был в аутсайдерах - Русгидро откатилась назад на 2.7%, Россети и ФСК потеряли по 3%.
Мы ожидаем, что рынок этим утром откроется ростом на 0.25%


Долговой рынок

Показатели инфляции в США за июнь оказались неожиданно высокими (ИПЦ без учета продовольственного и энергетического компонента - 2.1% г/г против ожидаемых 2.0). Инфляция в Германии тоже оказалась выше (1.5 г/г против ожидаемых 1.3). Это привело к росту доходностей бенчмарков, UST10Y 2.08% (+2 бп), Bunds 10Y -0.22% (+8 бп).
С другой стороны, выступление Джерома Пауэлла перед конгрессом во второй день продемонстрировало, что вероятность смягчения ДКП все еще сохраняется.

Облигации EM закрылись разнонаправленно, но в целом почти без изменений. Ралли в бразильских бумагах продолжалось, поскольку нижняя палата бразильского парламента одобрила законопроект пенсионной реформы, Brazil 10Y 3.95% (-4 бп). Выпуски Pemex укрепились на 6-7 бп в терминах доходности, после того как президент Лопес Обрадор подтвердил, что правительство поддержит компанию.

Российские суверенные выпуски закрылись без изменений, ОФЗ укрепились на 2-3 бп.
Серия первичных размещений латиноамериканских бумаг: USIMINAS под 6.125%, Unifin под 8.50%, Empresas Publicos de Medelin, Telecom Argentina

Адрес страницы: https://www.aton.ru/ideas/daily/2019_07_12_utrenniy_obzor_rynkov/