АТОН DAILY (NVTK, PLZL, DSKY, AKRN)
23.07.2019
  • ОПЕРАЦИОННЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ АКРОНА ЗА 1П19 (AKRN RX; НЕЙТРАЛЬНО; RUB4,300)
  • ДЕТСКИЙ МИР МОЖЕТ ПРОДАТЬ ELC (DSKY RX; НР)
  • ПОЛЮС ЗОЛОТО – ПРОИЗВОДСТВО ВO 2К19 ВЫРОСЛО НА 14% КВ/КВ (PLZL LI; ВЫШЕ РЫНКА; TP $52.0)
  • НОВАТЭК: ПРОГНОЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ЗА 2К19, EBITDA +4% КВ/КВ (NVTK LI; НЕЙТРАЛЬНО; ЦЕЛЬ - $184)

Глобальные рынки 

Американские индексы выросли, ведомые Технологическим сектором, на ожиданиях напряженной недели корпоративных отчетов. S&P 500 по итогам дня прибавил +0.3%, Nasdaq +0.9%. Лидерами были сектора Technology +1.2%, Energy +0.5% и Communication Services +0.4%; в аутсайдерах - Consumer Staples -0.6%, Materials -0.3% и Utilities -0.2%. Доходность 10-летних US Treasuries снизилась на -1 бп до 2.05% на ожиданиях того, что ФРС на заседании в этом месяце снизит ставку сразу на 0.5%, а USD немного укрепился против валют G-10. Нефть Brent выросла на +1.4% до $63.35/барр., а Золото осталось на отметке $1,425/oz.

S&P 500

Лидеры: HAL +9.2%, AMAT +6.1%, WDC +5.4%, DVA +4.9%, LRCX +4.4%, KLAC +3.9%, MU +3.7%, IPGP +2.6%, SWKS +2.4%, DISH +2.4%

Проигравшие: AMCR -4.7%, KR -3.8%, HPE -3.6%, HBI -3.4%, JWN -3.2%, TPR -3%, LB -2.9%, RL -2.6%, CTL -2.6%, ALGN -2.4%

Nasdaq 100

Лидеры: AMAT +6.1%, WDC +5.4%, LRCX +4.4%, KLAC +3.9%, MU +3.7%, SWKS +2.4%, AAPL +2.3%, INTC +2.2%, AVGO +2.1%, FB +2%

Проигравшие: ALGN -2.4%, NFLX -1.4%, AMGN -1.4%, MAR -1.2%, NTAP -1.2%, CERN -1.1%, ULTA -1.1%, HSIC -1.1%, JD -1.1%, TSLA -1%

Министр финансов США Стивен Мнучин и торговый представитель Роберт Лайтхайзер, скорее всего, отправятся в Пекин на следующей неделе для проведения торговых переговоров с вице-премьером Китая Лю Хе. Это будет их первая встреча после того, как Дональд Трамп и Си Цзинпин договорились возобновить переговоры на саммите G-20. Параллельно Китай заявил, что США подрывают систему урегулирования споров в ВТО различными способами, а Трамп, в свою очередь, сказал, что Си Цзиньпин «действовал ответственно» в ситуации с протестами в Гонконге, и он надеется, что китайский президент «поступит правильно», несмотря на продолжающиеся беспорядки.

Инвесторы в серебро не согласны с тем, чтобы золото забрало себе всю славу. Согласно последним данным, в преддверии заседания Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике 30-31 июля, инвесторы увеличили бычьи ставки на серебро до 20-недельных максимумов. Фьючерсы на серебро, которые часто рассматриваются в качестве убежища наряду с физическим металлом во время снижения процентных ставок, выросли на +6.3% на прошлой неделе, что стало самым большим приростом с июля 2016 года.

Российский рынок акций

Индекс РТС в понедельник скорректировался на 0.7%, индекс Московской биржи - на 0.6%. Объемы торгов оставались ниже средних (на Московской бирже - 35.5 млрд руб.).

Акции Сбербанка подешевели на 1.1%, бумаги ВТБ подорожали на 2.4%. Котировки ЛУКОЙЛа снизились на 0.6%, акции Роснефти завершили день без изменений, а Газпром и НОВАТЭК прибавили соответственно 0.5% и 0.4%. Акции Норникеля, которые росли на протяжении шести торговых дней, вчера скорректировались вниз на 1.7%.

Продолжали дешеветь акции Сургутнефтегаза: обыкновенные бумаги потеряли в цене 1.5%, привилегированные - 4.0%. Снижение длится уже четыре торговые сессии подряд.

Акции металлургических компаний пользовались хорошим спросом. Евраз вырос на 2.0%, Северсталь - на 1.2%, ММК - на 0.6%, НЛМК - на 0.1%.

Котировки Уралкалия вчера взлетели на 22.7% - и это после того, как в минувшую пятницу они уже повысились на 6%.

Мы ожидаем, что рынок сегодня откроется без изменений.

Долговой рынок

UST изменились незначительно, доходность UST10Y составила 2.04 (-1 бп). Внимание европейских рынков приковано к предстоящему заседанию ЕЦБ на этой неделе. Доходность Bunds 10Y - 0.34 (-2 бп).⠀

Облигации на развивающихся рынках также торговались несколько выше. Доходность основных суверенных бумаг снизилась на 1.5-2.5 бп. Высокодоходные облигации стабилизировались, CDX HY 5Y - 332.5 (-3 бп).⠀

На рынке российских еврооблигаций вчера было затишье. Динамика суверенных бумаг была такой же, как облигаций на развивающихся рынках - изменение составило 1.5-2.5 бп. ОФЗ укрепились на 5-7 бп на ожиданиях того, что в пятницу ЦБ РФ снизит ключевую ставку.

Адрес страницы: https://www.aton.ru/ideas/daily/2019_07_23_utrenniy_obzor_rynkov/