АТОН DAILY (LKOD, MGNT)
24.07.2019
  • ПРОГНОЗ РЕЗУЛЬТАТОВ МАГНИТА ЗА 2К19 (MGNT RX; НЕЙТРАЛЬНО; ЦЕЛЬ - 4,390 РУБ.)
  • ЛУКОЙЛ СОБИРАЕТСЯ КУПИТЬ 5% АКЦИЙ В ПРОЕКТЕ ПО ДОБЫЧЕ ГАЗА GHASHA В ОАЭ (LKOD LI; ВЫШЕ РЫНКА; ЦЕЛЬ - $93)
  • ЛУКОЙЛ ПРИНЯЛ ИНВЕСТИЦИОННОЕ РЕШЕНИЕ О СТРОИТЕЛЬСТВЕ ЗАВОДА ПО ВЫПУСКУ ПОЛИПРОПИЛЕНА В КСТОВО (LKOD LI; ВЫШЕ РЫНКА; ЦЕЛЬ - $93)
Глобальные рынки

Американские индексы закрылись ростом на фоне позитивного сезона корпоративной отчетности и появившихся признаков прогресса в торговых переговорах с Китаем. S&P 500 по итогам дня +0.7% и вернулся на уровень выше 3000, Nasdaq +0.6%. Лидерами были сектора Materials +2.1%, Industrials +1.3% и Real Estate +1.1%; в аутсайдерах - Utilities -0.6%, Energy +0.3% и Communication Services +0.4%. Доходность 10-летних US Treasuries выросла на +3 бп до 2.08%, а USD укрепился против основных мировых валют. Нефть Brent выросла на +1.5% до $64.22/барр., а Золото закрылось снижением на отметке $1,418/oz.

S&P 500
Лидеры: HAS +10%, SHW +7.8%, SWK +7.2%, HOG +6.4%, KO +6.1%, DGX +5.4%, FITB +5.1%, BIIB +4.9%, ROK +4.7%, PNR +4.6%
Проигравшие: PHM -8.3%, LW -5.8%, ZION -5.3%, WHR -4%, INCY -3.9%, ANET -3.8%, DHI -2.6%, QCOM -2.4%, MSCI -2.1%, EXC -2%

Nasdaq 100
Лидеры: HAS +10%, CTRP +5.7%, BIIB +4.9%, REGN +4.3%, JD +3.9%, FAST +3.4%, MAR +3.4%, WYNN +3.3%, BIDU +3.1%, NVDA +2.5%
Проигравшие: INCY -3.9%, QCOM -2.4%, DLTR -1.9%, CSX -1.4%, BMRN -1.2%, WDAY -1.1%, NFLX -1.1%, SBUX -0.9%, SIRI -0.7%, CTXS -0.7%

Китай и США возобновят очные переговоры по торговле на следующей неделе. По словам источников, торговый представитель США Роберт Лайтхайзер в понедельник возглавит небольшую команду высокопоставленных чиновников на встрече в Шанхае. Переговоры запланированы на среду и включают широкое обсуждение нерешенных вопросов. Это будет первая личная встреча китайской и американской делегаций с тех пор, как в мае процесс неожиданно прекратился.

Борис Джонсон станет следующим премьер-министром Великобритании. Обращаясь к консервативным законодателям спустя несколько часов после своего избрания, Джонсон повторил, что Великобритания покинет ЕС 31 октября, «что бы ни случилось», и сказал, что досрочных всеобщих выборов не будет. Новый премьер вступит в должность в среду. Обещание Джонсона вывести Великобританию из ЕС, в сочетании с серьезным снижением налогов, может нивелировать половину достижений программы экономии, работающей с 2010 года. Во время предвыборной кампании его обещания по фискальному стимулированию составили около 20 миллиардов фунтов стерлингов, или 1% ВВП. Согласно Bloomberg Economics, это может добавить примерно +0.3% к темпам роста экономики. Однако, подобное ускорение экономического роста может быть сведено на нет из-за т.н. “Brexit без сделки”, которое, по оценкам BE, может снизить уровень ВВП на 2% к 2023-24. В совокупности, в государственных финансах Великобритании может появиться дыра в 50 миллиардов фунтов стерлингов (60 миллиардов долларов).


Российский рынок акций

Вчера российский рынок вновь предпринял попытку взять новую высоту, но в ходе торговой сессии утратил поступательное движение. Индекс РТС вырос лишь на 0.32%, однако рынок все же был в очень хорошей форме: по итогам торгов котировки большинства акций в индексе Московской биржи повысились.

В начале торгов бумаги Сбербанка подешевели, но это отступление быстро сменилось подъемом, и к закрытию цена выросла на 0.92%. Лучший результат среди голубых фишек показала Роснефть (+1.8% на высоких объемах). Динамика менее ликвидных акции нефтегазового сектора оказалась еще лучше: так, обыкновенные акции Сургутнефтегаза подорожали на 2.44%, Татнефти - на 1.95%. В металлургическом секторе динамика была разнонаправленной: акции Полюс Золото скорректировались на 1.17%, бумаги АЛРОСА - укрепились на 1.43%. Акции ритейлеров частично отыграли потери, понесенные в понедельник: Магнит и X5 торговались приблизительно на 1.5% выше.

Мы ожидаем, что рынок откроется ростом на 0.5%

Долговой рынок

Продажи вторичного жилья в США в июне снизились на 1.7%, что помешало росту доходностей UST, несмотря на оптимизм на рынке из-за сезона отчетности (доходность UST10Y не изменилась и составила 2.05%). Известие о назначении Бориса Джонсона премьер-министром Великобритании давно ожидалось, и доходности UKT продолжили снижение (UKT10Y - 0.57%, -3бп).

Облигации на развивающихся рынках торговались несколько выше, доходности основных суверенных бумаг снизились на 1.7-3.7 бп. Исключением стала Мексика: цены были под давлением из-за первичных размещений (допэмиссия 10-летнего выпуска и нового 30-летнего бенчмарка).

Первичный рынок на текущей неделе активизировался. Стоит отметить размещения JBS 8Y и длинных JBS USA 10Y, в сегменте высокодоходных облигаций - Baltic Air 5Y EUR200 млн (с доходностью 6.75%).
Динамика российских еврооблигаций соответствовала аналогам: доходность суверенных бумаг снизилась на 1.0-1.5 бп. Доходности ОФЗ уменьшились на 2 бп
Адрес страницы: https://www.aton.ru/ideas/daily/2019_07_24_utrenniy_obzor_rynkov/