АТОН DAILY (OGZD, NVTK, TRNFP, POLY, NLMK, ENRU, AFLT, MAIL)
25.07.2019
  • ГРУППА MAIL.RU ОПУБЛИКОВАЛА СИЛЬНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ЗА 2К19 (mail li; НР)
  • АЭРОФЛОТ: СМЕШАННАЯ ДИНАМИКА ОПЕРАЦИОННЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ЗА ИЮНЬ 2019 Г. (AFLT RX; ВЫШЕ РЫНКА; ЦЕЛЬ – 125 РУБ)
  • ЭНЕЛ РОССИЯ: ЗА 2К19 ПРОИЗВОДСТВО ЭЛЕКТРОЭНЕРГИИ СНИЗИЛОСЬ НА 1% Г/Г (ENRU RX; НЕЙТРАЛЬНО; ЦЕЛЬ - 1.31 РУБ)
  • POLYMETAL: СИЛЬНЫЕ ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ЗА 2К19 (POLY LN; НЕЙТРАЛЬНО; ЦЕЛЬ 923 ПЕНСА)
  • ПРОГНОЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ НЛМК ЗА 2К19 (NLMK LI; НЕЙТРАЛЬНО; ЦЕЛЬ - $29.0)
  • ТРАНСНЕФТЬ МОЖЕТ ВЫПЛАТИТЬ НЕФТЯНЫМ КОМПАНИЯМ КОМПЕНСАЦИЮ В РАЗМЕРЕ $15 ЗА БАРРЕЛЬ ГРЯЗНОЙ НЕФТИ (TRNFP RX; ПЕРЕСМОТР)
  • НОВАТЭК: ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ЗА 2К19 СОВПАЛИ С ОЖИДАНИЯМИ (NVTK LI; НЕЙТРАЛЬНО; ЦЕЛЬ – $184)
  • ГАЗПРОМ РАЗМЕСТИТ 2.9% АКЦИЙ НА МОСКОВСКОЙ БИРЖЕ (OGZD LI; НЕЙТРАЛЬНО; ЦЕЛЬ - $7.4)
Глобальные рынки

Американские индексы закрылись ростом на фоне более слабых (относительно ожиданий) макро-данных США и смешанных отчетов корпораций за 2 квартал, что повышает шанс на более агрессивное движение ФРС в сторону смягчения монетарной политики. S&P 500 по итогам дня +0.5%, Nasdaq +0.7%. Лидерами были сектора Financials +1.0%, Communication Services +0.9% и Technology +0.8%; в аутсайдерах - Consumer Staples -0.7%, Materials -0.1% и Health Care +0.1%. Доходность 10-летних US Treasuries снизилась на -4 бп до 2.04%, а USD практически не изменился против основных мировых валют. Нефть Brent снизилась на -1.1% до $63.11/барр., а Золото осталось на отметке $1,426/oz.

S&P 500
Лидеры: EW +9.9%, GWW +9.1%, DFS +8.9%, UPS +8.7%, TXN +7.4%, RHI +6.7%, NOC +5.9%, KEYS +5.6%, CMG +5.2%, NTRS +4.7%
Проигравшие: ROL -10.5%, MKTX -9.1%, APH -6.1%, NSC -5.9%, FLIR -4.9%, ANTM -4.5%, CAT -4.5%, DISH -3.9%, BA -3.1%, CBOE -2.7%

Nasdaq 100
Лидеры: TXN +7.4%, NXPI +4.5%, MCHP +4.5%, PCAR +4.2%, MELI +4%, ADI +3.9%, XLNX +3.8%, NFLX +3.5%, LRCX +3.4%, TMUS +3.2%
Проигравшие: CHKP -2.1%, JBHT -1.4%, FISV -1.2%, ALXN -1.2%, CTRP -1.2%, PEP -1.2%, VRTX -1.1%, BIIB -1.1%, CSX -1%, CSCO -0.8%

Russian RTS
Лидеры: HYDR +2.2%, RUAL +2.1%, ALRS +1.9%, POLY +1.4%, YNDX +1%, NVTK +0.8%, TATNP+0.6%, MVID +0.6%, IRAO +0.6%, PIKK +0.3%
Проигравшие: GAZP -2.5%, MOEX -1.7%, CHMF -1.6%, LKOH -1.3%, AFLT -1.2%, NLMK -1.1%, MAGN -1%, LNTA -0.9%, TATN -0.9%, RTKM -0.8%

Нефть растеряла рост начала дня, вызванного сокращением запасов и добычи нефти в США, поскольку неопределенность в отношении состояния мировой экономики продолжает оказывать давление на цены. Участники рынка считают, что то что действительно будет двигать цены на нефть в течение ближайших нескольких недель, - это то, какие новости будут приходить со стороны спроса. Тем временем, по сообщениям местных информационных агентств, Кувейт и Саудовская Аравия координируют свои действия насчет возобновления добычи нефти из т.н. “нейтральной зоны”. Саудовско-кувейтская нейтральная зона, или “разделенная зона”, - это территория площадью 5770 кв.км между границами двух стран, которая была оставлена неопределенной, когда граница между странами была установлена в 1922 году. Обе страны прекратили добычу на совместно эксплуатируемых месторождениях нефти в нейтральной зоне - Хафджи и Вафра - более четырех лет назад, сократив добычу на примерно 500,000 баррелей в день или 0.5% мировых поставок нефти.

По словам Джима Бьянко (Jim Bianco), президента Bianco Research, любой, кто хочет понять, как может продолжать расти S&P 500 после бычьего рынка продолжительностью в уже десятилетие, должен внимательно посмотреть на рост прибылей американских корпораций. В своём сообщении на Twitter он сравнил рост индекса с его значением прибыли на (EPS) акцию с середины 2009. Прибыль на акцию выросла на 203%, в то время как индекс вырос на 232%, цитирует Bloomberg. «Здесь нет ничего необычного. Никаких пузырей», - написал Бьянко.

Российский рынок акций

Вчера Индекс РТС скорректировался на 0.44% и закрылся на уровне чуть ниже 1340 пунктов. Активность на российском рынке оставалась невысокой, объем торгов на Московской бирже составил лишь 35 млрд руб.

Большинство голубых фишек было под давлением. Сильнее всего подешевели акции Газпрома (-2.48%) и ЛУКОЙЛа (-1.31%). Бумаги Сбербанка в конце сессии снизились и по итогам дня потеряли в цене 0.8%.
Акции НОВАТЭКа выросли на 0.76% после публикации финансовых результатов за 2К19.

В металлургическом секторе динамика была разнонаправленной. НЛМК и ММК подешевели на 1.0-1.1%, а Северсталь и Мечел - приблизительно на 1.6%. В то же время бумаги ОК РУСАЛ подорожали на 2.1%, Полиметалла - на 1.4%, АЛРОСА - на 1.91%. В электроэнергетическом секторе акции РусГидро выросли на 2.24%.

Мы ожидаем, что индекс РТС окажется под давлением на фоне размещения акций Газпрома, и рынок откроется снижением на 1%
 
Долговой рынок

Доходность европейских бенчмарков вчера снизилась на фоне ожиданий, что на предстоящем заседании ЕЦБ объявит о мерах поддержки экономики. Доходность германских 10-летних гособлигаций снизилась на 3 бп до -0.38, Bunds 30Y - также на 3 бп (0.21). Номинированные в евро облигации первого эшелона тоже подорожали: в частности, австрийские столетние бумаги прибавили 4 пп по цене, RAGB 2117 - 1.06 (-4 бп). Котировки UST по итогам торгов не изменились.
Облигации на развивающихся рынках укрепились: основные суверенные выпуски - на 1-3 бп по доходности, бумаги с высокой бета - на 6-9 бп.

Российские облигации повторяли динамику развивающихся рынков, но отмечалась некоторая волатильность в связи с противоречивыми заявлениями по вопросу об украинских моряках.
На первичном рынке Cosan предложила 10-летние облигации для фондирования тендера выпуска 2024 года, ставка купона составила - 5.5

Адрес страницы: https://www.aton.ru/ideas/daily/2019_07_25_utrenniy_obzor_rynkov/