АТОН DAILY (OGZD, NVTK, UPRO, IRAO, MGNT, LNTA)
26.07.2019
  • ЛЕНТА ОПУБЛИКОВАЛА ОПЕРАЦИОННЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ЗА 2К19 (LNTA LI; НЕЙТРАЛЬНО; $3.8)
  • МАГНИТ ПРЕДСТАВИЛ НЕОДНОЗНАЧНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ЗА 2К19 (MGNT RX; НЕЙТРАЛЬНЫЙ; ЦЕЛЬ – 4390 РУБ)
  • ИНТЕР РАО: ВЫРАБОТКА ЭЛЕКТОЭНЕРГИИ ВО 2К19 ВЫРОСЛА НА 3% Г/Г (IRAO RX; НЕЙТРАЛЬНО; ЦЕЛЬ - 4.5 РУБ)
  • Юнипро: производство электроэнергии во 2К19 выросло на 17% г/г до 11.9ТВтч (UPRO RX; ВЫШЕ РЫНКА; ЦЕЛЬ - 3.18 РУБ.)
  • ЮНИПРО И РУСАЛ РАССМОТРЯТ ВОЗМОЖНОСТЬ ВНЕСУДЕБНОГО УРЕГУЛИРОВАНИЯ СПОРА ПО БЕРЕЗОВСКОЙ ГРЭС (UPRO RX; ВЫШЕ РЫНКА; ЦЕЛЬ - 3.18 РУБ.)
  • НОВАТЭК ПРОВЕЛ ТЕЛЕКОНФЕРЕНЦИЮ ПО РЕЗУЛЬТАТАМ ЗА 2К19: ОСНОВНЫЕ МОМЕНТЫ (NVTK LI; НЕЙТРАЛЬНО; ЦЕЛЬ - $184)
  • ГАЗПРОМ РАЗМЕСТИЛ 2.9% СВОИХ АКЦИЙ С 8% ДИСКОНТОМ (OGZD LI; НЕЙТРАЛЬНО; ЦЕЛЬ - $7.4)
Глобальные рынки

Фондовые индексы США упали с рекордных максимумов закрытия прошлого дня на фоне вошедшего в апогей сезона корпоративной отчетности. EUR колебался между плюсом и минусом, а европейские облигации развернули предварительный рост после того, как Марио Драги на своей пресс-конференции не дал рынкам сигнала к еще большему смягчению монетарной политики. S&P 500 по итогам дня потерял -0.5%, Nasdaq -1.0%. Лидерами были сектора Consumer Staples +0.1%, Industrials -0.2% и Utilities -0.3%; в аутсайдерах - Energy -1.1%, Materials -0.7% и Financials -0.7%. Доходность 10-летних US Treasuries выросла на +4 бп до 2.08%, а USD практически не изменился как против валют G-10, так и Emerging markets. Нефть Brent также осталась на прежней отметке $63.13/барр., тогда как Золото немного снизилось до $1,415/oz.
  
S&P 500

Лидеры: MAS +8.1%, FTI +6%, LKQ +5.1%, BMY +5%, RTN +4.6%, IP +4.2%, NOC +3.4%, UPS +3.4%, PHM +3.1%, MKTX +2.9%
Проигравшие: ALGN -27%, VAR -9.5%, AAL -8.4%, F -7.5%, NKTR -6.6%, DISH -5.8%, CTXS -5.6%, AAP -5.3%, ORLY -5.2%, PYPL -5.1%

Nasdaq 100

Лидеры: NFLX +2.7%, CELG +2.5%, FISV +2.3%, FOXA +1.6%, FOX +1.5%, CERN +1%, ATVI +0.7%, MAR +0.7%, SIRI +0.7%, ULTA +0.5%
Проигравшие: ALGN -27%, TSLA -13.6%, AAL -8.4%, CTXS -5.6%, ORLY -5.2%, PYPL -5.1%, NXPI -3.5%, XLNX -3.4%, REGN -3.3%, NVDA -3%

Russian RTS

Лидеры: UPRO +3.9%, GAZP +3.3%, MOEX +2.2%, FEES +2.1%, RUAL +2%, HYDR +1.9%, RNFT +1.7%, SBERP+1.2%, NVTK +1.2%, PLZL +1.2%
Проигравшие: MVID -1.9%, YNDX -1.8%, LNTA -1%, LKOH -0.7%, GMKN -0.4%, DSKY -0.4%, MAGN -0.3%, NLMK -0.2%, MGNT -0.2%, MTSS -0.2%

ЕЦБ оставил ставки без изменений, но подкорректировал свое видение дальнейшего развития монетарной политики, чтобы заложить фундамент для снижения ставок в ближайшем будущем, - возможно, в сентябре. Центральный банк заявил, что процентные ставки останутся “на своем нынешнем или более низком уровне”, по крайней мере, до конца первой половины 2020 года. ЕЦБ рассмотрит варианты дифференцирования ставок (“tiering”), а также потенциальной новой программы по скупке активов. Марио Драги сказал, что вероятность рецессии в экономике ЕС весьма низкая, однако ей понадобятся “значительное монетарное стимулирование”.
Турецкий центральный банк пошел навстречу пожеланиям президента Эрдогана, понизив ключевую ставку сразу на 425 базисных пунктов до 19,75%, значительно больше ожиданий рынка, сославшись на более слабую экономическую активность. Это оказалось самым большим снижением ставок с 2002 года. Консенсус ожидал снижения на 250 бп, в то время как Bloomberg Economics видел снижение на 300. Турецкая лира (TRY), несмотря на значительную внутридневную волатильность, закрылась небольшим ростом против USD.

Российский рынок акций

Вчера Индекс РТС и Индекс Московской биржи отметили рост приблизительно на 0.6%. На Московской бирже объем торгов был выше среднего - 69 млрд руб, значительная часть которого пришлась на акции Газпрома.
Бумаги Газпрома на открытии торгов подешевели на 2.5%, но быстро отыграли потери и в ходе основной сессии уверенно росли (временами рост превышал 6%). По итогам дня они подорожали на 3.3%.
Динамика остальных голубых фишек была разнонаправленной. Акции Сбербанка выросли на 1.0%, ЛУКОЙЛа - снизились на 0.74%, НорНикеля - на 0.4%. Бумаги НОВАТЭКа выросли на 1.18% после телеконференции по финансовым результатам.
Полюс Золото и Polymetal подорожали на 1.1%, а РУСАЛ и Мечел - приблизительно на 2%. В лидерах роста также была MOEX - цена повысилась на 2.22%.
Акции электроэнергетических компаний пользовались хорошим спросом. ФСК ЕЭС подорожала на 1.88%, РусГидро - на 2.08%. Котировки Юнипро подскочили на 3.87% после сообщений о возможном внесудебном урегулировании конфликта с РУСАЛ.
На торгах в Москве акции Яндекса потеряли в цене 1.81%, а в Нью-Йорке - почти 4% - сказалось сообщение о создании СП Сбербанка и Mail.Ru Group, означающее ужесточение конкуренции в сегментах доставки еды и услуг такси.
Мы ожидаем, что рынок сегодня откроется немного ниже.

Долговой рынок

Доходность европейских бенчмарков вчера снизилась на фоне ожиданий, что на предстоящем заседании ЕЦБ объявит о мерах поддержки экономики. Доходность германских 10-летних гособлигаций снизилась на 3 бп до -0.38, Bunds 30Y - также на 3 бп (0.21). Номинированные в евро облигации первого эшелона тоже подорожали: в частности, австрийские столетние бумаги прибавили 4 пп по цене, RAGB 2117 - 1.06 (-4 бп). Котировки UST по итогам торгов не изменились.
Облигации на развивающихся рынках укрепились: основные суверенные выпуски - на 1-3 бп по доходности, бумаги с высокой бета - на 6-9 бп.
Российские облигации повторяли динамику развивающихся рынков, но отмечалась некоторая волатильность в связи с противоречивыми заявлениями по вопросу об украинских моряках.
На первичном рынке Cosan предложила 10-летние облигации для фондирования тендера выпуска 2024 года, ставка купона составила - 5.5
Адрес страницы: https://www.aton.ru/ideas/daily/2019_07_26_utrenniy_obzor_rynkov/