ATON DAILY (OGZD, SBER)
08.08.2019
  • СБЕРБАНК ОПУБЛИКОВАЛ НЕЙТРАЛЬНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ЗА ИЮЛЬ/7M19 ПО РСБУ (SBER RX; ВЫШЕ РЫНКА; ЦЕЛЬ – 300 РУБ.)
  • ГАЗПРОМ РАССМАТРИВАЕТ ВАРИАНТ ПРОДАЖИ ОСТАВШИХСЯ КАЗНАЧЕЙСКИХ АКЦИЙ ОСЕНЬЮ (OGZD LI; НЕЙТРАЛЬНО; ЦЕЛЬ – $7.4)

● Глобальные рынки 

Американские фондовые индексы продемонстрировали впечатляющее “возвращение” в конце дня, когда S&P 500 полностью закрыл 2% снижение в течение торговой сессии и закрылся в плюсе. Движение в US Treasuries было не менее впечатляющим. В течение дня доходность 10-летних бумаг на фоне опасений насчет глобального роста падала ниже 1.60%, однако закрыла день на уровне выше 1.73%, что также является плюсом по отношению к предыдущему дню. USD немного вырос, а Золото подскочило почти на 2% выше психологической отметки в $1500/oz. Нефть упала на схожую величину на фоне неожиданного роста запасов в США и последовавших заявлений со стороны Саудовской Аравии. Азиатские фьючерсы на акции указывают на открытие рынков региона в «зеленой» зоне.

Дональд Трамп усилил давление на ФРС, возобновив свою риторику насчет «более значительного и быстрого» снижения ставок. «Некомпетентность - это ужасная вещь, особенно когда все можно изменить с такой легкостью», - написал он в серии твитов, адресованных ФРС, которые несколько развеяли опасения по поводу торговой войны с Китаем. «Наша проблема в том, что гордыня ФРС слишком высока для того, чтобы признать свою ошибку насчет чересчур быстрого и сильного ужесточения монетарной политики». Тем временем, как минимум один член ФРС симпатизирует президенту. Чарльз Эванс из Чикаго заявил, что события на финансовых рынках, произошедшие после снижения ставки на прошлой неделе, могут указывать на грядущие экономические трудности, которые потребуют дальнейшего смягчения монетарной политики от Федеральной Резервной Системы.

Нефть упала до минимума с января теущего года, и это побудило Саудовскую Аравию связаться с другими членами ОПЕК+ для обсуждения возможных ответных мер политики. Ответственные лица Саудовской Аравии заявили, что королевство не потерпит дальнейшего снижения цен на нефть и в настоящий момент «рассматривает все варианты», которые могут остановить падение цен на «черное золото». Чуть ранее вышли данные о первом росте запасов сырой нефти в США с начала июня и одновременное увеличение поставок бензина.

● Российский рынок акций

Слабая статистика по промпроизводству в Германии возобновила опасения в отношении возможного замедления мировой экономики, в результате чего качественные активы - от казначейских облигаций до золота - взлетели до новых максимумов, тогда как котировки Brent откатились назад ниже $57 за баррель. В результате индекс РТС снижался, упав на 0.74%.

Банковские бумаги падали - Сбербанк и ВТБ просели на 1.66% и 1.8% соответственно. Газпром прибавил 2.3% после объявления о возможной продаже 3.7% казначейских акций, но растерял весь рост к вечеру, закрывшись ростом всего на 0.4%. В нефтегазовом секторе ЛУКОЙЛ подешевел на 0.47%, Роснефть скорректировалась вниз на 1.32% на высоких объемах. Обыкновенные акции Татнефти закрылись снижением на 1.65%, а обыкновенные акции Сургутнефтегаза подросли на 0.27%. 

Норникель укрепился на 1.51% после публикации сильных финансовых результатов за 1П19. Производители золота вновь выделялись на общем фоне, поскольку золото демонстрировало новые максимумы. Полюс вырос на 2.25%, Polymetal подскочил примерно на 3.41%. X5 Group и Магнит оставались под давлением, упав на 1.45% и 1.71% соответственно.

Фондовые рынки США за ночь полностью отыграли снижение, и мы ожидаем, что индекс РТС откроется ростом на 1-1.5%

● Долговой рынок

Резкое снижение доходностей бенчмарков привело к расширению спредов, особенно в сегменте высокодоходных облигаций, поскольку инвесторы ищут качественные бумаги. UST10Y 1.62% (-7 бп), Bunds 10Y -0.60% (-5 бп). Доходности облигаций периферийных стран Европы упали на 7-13 бп.

Облигации EM в целом укреплялись, доходности основных суверенных облигаций упали на 7-12 бп. Суверенные высокодоходные выпуски в основном падали.

Российские евробонды повторяли общий тренд - суверенные выпуски упали в терминах доходности на 9-12 бп, доходности ОФЗ снизились всего на 1-2 бп. Минфин разместил 5-летние ОФЗ на сумму 20 млрд руб. под 7.13% (премия 2 бп)


Адрес страницы: https://www.aton.ru/ideas/daily/2019_08_08_utrenniy_obzor_rynkov/