АТОН DAILY (OGZD, POLY, PLZL, AFLT, MTSS, MAIL)
23.08.2019
  • MAIL.RU GROUP РАЗВИВАЕТ КАР-ШЕРИНГОВЫЙ СЕГМЕНТ (MAIL LI; ПЕРЕСМОТР)
  • МТС И М.ВИДЕО СТАЛИ ПАРТНЕРАМИ (MTSS RX; ВЫШЕ РЫНКА; ЦЕЛЬ – 300 РУБ.)
  • АЭРОФЛОТ ОПУБЛИКОВАЛ ОПЕРАЦИОННЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ЗА ИЮЛЬ 2019 (AFLT RX; ВЫШЕ РЫНКА; ЦЕЛЬ – 125 РУБ.)
  • СОВЕТ ДИРЕКТОРОВ ПОЛЮС ЗОЛОТО РЕКОМЕНДОВАЛ ПРОМЕЖУТОЧНЫЕ ДИВИДЕНДЫ В РАЗМЕРЕ 163 РУБ. НА АКЦИЮ (PLZL LI; ВЫШЕ РЫНКА; ЦЕЛЬ – $52.0)
  • ПОЛЮС ЗОЛОТО ПЛАНИРУЕТ ВЫПУСТИТЬ 700 ТЫС НОВЫХ АКЦИЙ (PLZL LI; ВЫШЕ РЫНКА; ЦЕЛЬ – $52.0)
  • POLYMETAL: ПРОГНОЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ЗА 1П19 (POLY LN; NEUTRAL; ЦЕЛЬ - 923 ПЕНСА)
  • ГАЗПРОМ МОЖЕТ ВЫКУПИТЬ СВОЕГО БУРОВОГО ПОДРЯДЧИКА ЗА 47 МЛРД РУБ. (OGZD LI; НЕЙТРАЛЬНО; ЦЕЛЬ – $7.4)

● Глобальные рынки 

Американские индексы закрылись в небольшом минусе в ожидании новостей с ежегодного симпозиума в Джексон Хоул. Активность и объемы торгов также были довольно низкие. S&P 500 по итогам дня потерял -0.1%, Nasdaq -0.3%. Лидерами были сектора Financials +0.7%, Consumer Staples +0.5% и Real Estate +0.5%; в аутсайдерах - Materials -0.7%, Health Care -0.5% и Energy -0.4%. На фоне комментариев чиновников ФРС доходность 10-летних US Treasuries выросла на 2 бп до 1.61%, а USD несколько снизился против валют G-10. Нефть Brent и Золото также несколько скорректировались вниз – до $60.05/барр. и $1,498/oz, соответственно.

S&P 500

Лидеры: JWN +15.9%, KEYS +12.6%, ALXN +7.5%, SNPS +5.4%, HRL +4.8%, GPS +4.7%, MAC +4.3%, BA +4.2%, TGT +3.2%, TJX +2.6%

Проигравшие: LB -4.9%, ALB -4.1%, CI -4%, UNH -3.1%, HUM -3.1%, WYNN -3%, CNC -2.9%, DOW -2.8%, ANTM -2.6%, IFF -2.4%

Nasdaq 100

Лидеры: ALXN +7.5%, SNPS +5.4%, ULTA +2.1%, ROST +1.6%, COST +1.5%, ALGN +1.5%, KHC +1.4%, MU +1.4%, WDAY +1.3%, CSX +1.2%

Проигравшие: JD -4.1%, CTRP -4%, WYNN -3%, NTES -2.5%, BIDU -2.3%, MELI -1.7%, XLNX -1.6%, MNST -1.5%, VRSN -1.4%, TTWO -1.4%

Russian RTS

Лидеры: GMKN +2.3%, AFKS +2.1%, LNTA +1.8%, DSKY +1.6%, SBERP+1.1%, MAGN +0.9%, MOEX +0.8%, MVID +0.7%, UPRO +0.7%, POLY +0.7%

Проигравшие: TRNFP-2%, SFIN -2%, VTBR -1.9%, AFLT -1.2%, SNGS -1.1%, ROSN -1.1%, CHMF -1.1%, FIVE -1.1%, MGNT -1%, FEES -0.9%

Внутри ФРС нет единства насчет дальнейших намерений по ставкам. Сразу три политика заявили о своем несогласии с тем, что экономике США в настоящий момент нужны более низкие процентные ставки. Это предвещает острые дебаты на заседании центрального банка в следующем месяце. Ястреб из Канзас-Сити Эстер Джордж сказала, что «еще не время» для дальнейших действий. Ее поддержал глава отделения ФРС в Филадельфии Патрик Харкер, который сказал, что экономика стабильна, повторив предыдущие комментарии Эрика Розенгрена из Бостона. Тем временем, рынок полностью заложил снижение на -0.25% на заседании 17-18 сентября, однако несогласные голоса внутри ФРС могут поставить под вопрос перспективы более крупного снижения, к которому призывал ряд сторонников дальнейшего смягчения монетарной политики. Глава ФРС Джером Пауэлл мог бы дать большее понимание насчет намерений центрального банка во время своего выступления в пятницу на ежегодном симпозиуме в Джексон-Хоул. Его речь запланирована на 17.00 мск.

Опубликованный в четверг протокол последнего заседания ЕЦБ показал, что чиновникам ЕЦБ было предложено запланировать дополнительные монетарные стимулы на фоне того как ряд сторонних наблюдателей усомнился в их способности повысить инфляционные ожидания, а также что замедление экономического роста может продлиться дольше, чем прогнозировалось ранее. Чиновники обсуждали список вариантов и, по крайней мере, один из них настаивали на комбинации снижения ставок и покупки активов, заявив, что это будет более эффективным, чем активация их по очереди.⠀

● Российский рынок акций

Индекс РТС показал небольшой рост в 0.19%, а индекс Московской биржи закрылся без изменений. Рубль укрепился примерно на 50 копеек после открытия, но растерял весь рост к вечеру, приблизившись к отметке 65.70 к доллару США. Активность на российском рынке была ограниченной - оборот на Московской бирже составил всего 38 млрд руб., поскольку трейдеры находятся в ожидании конференции ФРС в Джексон-Хоул и встречи G7 на выходных.

Норникель оказался лидером среди «голубых фишек», подорожав на 2.25%. Газпром укрепился на 0.36%. Сбербанк подрос на 0.40%, а ВТБ просел на 1.93%. Обыкновенные акции Роснефти и Сургутнефтегаза потеряли примерно по 1.1%, Новатэк вырос на 1.35% в первой половине дня, но не смог удержаться на достигнутых уровнях и закрылся в плюсе всего на 0.36%.

ММК укрепилась на 0.87%, а Северсталь упала на 1.07%. Полюс закрылся снижением на 0.11% - после объявления о выпуске акций по закрытой подписке бумага в моменте упала на 2.12%. Polymetal вырос на 0.67%. В Россетях продолжалось ралли - акции подорожали на 2.36%. Сектор розничной торговли демонстрировал разнонаправленную динамику - X5 Group и Магнит потеряли примерно по 1.0%, менее ликвидные Лента и Детский мир прибавили 1.6-1.8%. Аэрофлот скатился вниз на 8% на высоких объемах в течение дня, но быстро отыграл это снижение и закрылся в минусе всего на 1.17%. АФК Система также стала заметным лидером роста, подорожав на 2.10%.

Мы ожидаем, что рынок сегодня откроется небольшим ростом ⠀

Новости компаний 

Полюс Золото планирует выпустить 700 тыс новых акций. 

Совет директоров Полюс Золото рекомендовал утвердить увеличение уставного капитала компании путем выпуска и размещения 700 тыс акций. Акции должны быть использованы для целей долгосрочного плана поощрения сотрудников на 2020, а также в качестве встречного вознаграждения по следующему траншу в рамках опционных соглашений по увеличению доли Полюс Золото в СП по разработке месторождения Сухой Лог, который запланирован на 2020.

Наше мнение. Новые акции составляют ок. 0.5% от общего количества выпущенных и находящихся в обращении обыкновенных акций компании - это небольшой выпуск. Следовательно, нет риска что новая эмиссия существенно размоет доли существующих акционеров. Мы подтверждаем наш рейтинг ВЫШЕ РЫНКА по Полюсу, учитывая благоприятные прогнозы по золоту.  

Mail.ru Group развивает кар-шеринговый сегмент.

Вчера ‪Mail.ru Group сообщила о приобретении контрольной доли в платформе транспортных услуг YouDrive. Пока нет информации ни о точной доле, ни о сумме сделки. Однако ‪Mail.ru Group указала, что актив не будет консолидирован, а будет отображен в отчетности как выставленный на продажу. В конце августа у YouDrive более 2.5 тыс автомобилей. За год с автопарк планируется увеличить как минимум до 10 тыс.

Наше мнение. Мы полагаем, что доля в YouDrive будет передана совместному предприятию ‪Mail.ru Group и Сбербанка в рамках объединенного бизнеса услуг доставки. Финансовые показатели сделки пока не названы, но она усилит конкуренцию на рынке (в конце 2018 г. по числу зарегистрированных кар-шеринговых машин Москва была на втором месте в мире). Сейчас лидер этого рынка - Яндекс (по данным РБК, с момента запуска сервиса Yandex.Drive в феврале 2018 года число автомобилей достигло 11.5 тыс.). На данном этапе мы считаем новость о сделке НЕЙТРАЛЬНОЙ 

● Долговой рынок 

Доходности UST подскочили после выхода сильной статистики по занятости в США, но рост позднее был нивелирован слабым показателем PMI, UST10Y 1.59% (+1 бп). Доходности европейских бенчмарков выросли на фоне возвращения некоторых надежд на сделку по Brexit - Bunds 10Y -0.64% (+5 бп), Gilts 10Y 0.42% (+4 бп). Все внимание сегодня будет приковано к выступлению Джерома Пауэлла на ежегодном симпозиуме в Джексон-Хоул.

Облигации EM торговались разнонаправленно, основные суверенные выпуски закрылись в целом без изменений. Суверенные облигации регионов MENA и Sub-Sahara подросли.

Российские евробонды закрылись без изменений, ОФЗ укрепились на 3 бп 

Адрес страницы: https://www.aton.ru/ideas/daily/2019_08_23_utrenniy_obzor_rynkov/