АТОН DAILY (VTBR, YNDX)
30.09.2019
  • ЯНДЕКС.ДЗЕН СМОЖЕТ ПУБЛИКОВАТЬ ВИДЕО (YNDX US; ПЕРЕСМОТР)
  • ВТБ ВЫПЛАТИТ 3.8 МЛРД РУБ. ДИВИДЕНДОВ ПО ПРИВИЛЕГИРОВАННЫМ АКЦИЯМ (VTBR; НЕЙТРАЛЬНО; ЦЕЛЬ – 0.0049 РУБ.)

• Глобальные рынки

Американские индексы закрылись в минусе после того, как Bloomberg сообщил, что представители администрации Трампа обсуждают способы ограничения потоков портфельных инвестиций американских инвесторов в Китай. S&P 500 на фоне новостей потерял -0.5% и достиг трехнедельных минимумов, а от роста за весь третий квартал осталось всего +0.5%. Nasdaq по итогам дня -1.2%. Лидерами были сектора Financials +0.4%, Energy 0.0% и Consumer Staples -0.1%; в аутсайдерах - Technology -1.3%, Communication Services -1.1% и Real Estate -0.6%. Доходность 10-летних US Treasuries снизилась на -1 бп до 1.68%, а USD остался на прежнем уровне против основных валют. Нефть Brent снизилась на -1.3% до $61.91/барр., Золото также скорректировалось до $1,497/oz.

S&P 500

Лидеры: WFC +3.8%, EMR +3.4%, ULTA +3.4%, ETFC +3%, WU +2.7%

Проигравшие: MU -11.1%, LRCX -5.3%, AMAT -5.2%, BSX -4.8%, BK -4.5%

Russian RTS

Лидеры: TATNP +1.1%, PIKK +0.7%, UPRO +0.7%, RNFT +0.7%, FEES +0.5%

Проигравшие: POLY -3%, PLZL -2.8%, NVTK -2%, FIVE -1.6%, GAZP -1.3%

Чиновники администрации Трампа обсуждают пути ограничения потоков портфельных инвестиций американских инвесторов в Китай, что повлечет за собой последствия для миллиардов долларов инвестиций, привязанных к основным индексам. Применение столь суровых мер в отношении потоков капитала из США обнажит новую болевую точку давления в торговой войне и может привести к последствиям, значительно превышающим сотни миллиардов тарифов, которые обе стороны уже взаимно наложили друг на друга.

Сага с импичментом Дональда Трампа продолжится, даже если Конгресс уйдет на каникулы. Членам внутреннего Комитета по разведке сообщили, что на следующей неделе может быть проведен брифинг или слушание с участием свидетеля в расследовании, однако, не было представлено никаких дополнительных деталей. Спикер Нэнси Пелоси в пятницу заявила, что расследование Палаты представителей по импичменту "не должно затягиваться" и будет сосредоточено, прежде всего, на диискуссии вокруг Украины.

   

• Российский рынок акций

Российский фондовый рынок завершил неделю на минорной ноте - индекс РТС упал за день на 0.87%. Основная часть снижения пришлась на последние 20 минут торгов после неподтвержденных сообщений о планах США запретить листинг китайских компаний в США. В остальном торговая активность в пятницу была довольно вялой, оборот на Московской бирже едва достиг 24 млрд руб.

Среди «голубых фишек» больше всего пострадал Газпром, который подешевел на 1.28%. Банки снижались - Сбербанк и ВТБ потеряли примерно по 0.5% за день. Распродажа в драгоценных металлах сказалась и на акциях Полюс Золото и Полиметалла, которые обвалились на 2.75% и 2.95% соответственно. Среди ритейлеров X5 растеряла часть недельного роста, упав на 1.63%.

Минфин США на выходных опроверг информацию о планах запрета листинга китайских акций в США, что привело к восстановлению американских фьючерсов. Мы ожидаем, что рынок этим утром откроется без изменений или небольшим ростом.

• Новости компаний

ВТБ выплатит 3.8 млрд руб. дивидендов по привилегированным акциям.

ВТБ выплатит 3.8 млрд руб. в качестве дивидендов по привилегированным акциям, принадлежащим Минфину, в рамках схемы перевода кредитного портфеля ВТБ в сфере гособоронзаказа на сумму 32.9 млрд руб. в государственный Промсвязьбанк. Выплата дивидендов - способ перевода капитала вместе с кредитами.

Наше мнение. Новость нейтральна для дивидендной политики ВТБ. Мы по-прежнему ожидаем, что ВТБ выплатит около 50% чистой прибыли по МСФО или 100 млрд руб. в качестве дивидендов по обыкновенным и привилегированным акциям. Около половины этой суммы (50 млрд руб.) должно быть выплачено по обыкновенным акциям, что предполагает дивидендную доходность около 9.5%.

 

• Долговой рынок

Пятница на долговых рынках оказалась малодинамичной.

Доходности бенчмарков чуть упали на фоне смешанной, но более слабой, чем ожидалось, статистики из ЕС, UST10Y 1.68% (-2 бп).

Облигации EM торговались разнонаправленно, но в основном немного снизились.

Российские евробонды подешевели (+2-3 бп в суверенных выпусках). ОФЗ закрылись без изменений


Адрес страницы: https://www.aton.ru/ideas/daily/2019_09_30_utrenniy_obzor_rynkov/