АТОН DAILY (MOEX)
03.10.2019
  • МОСКОВСКАЯ БИРЖА: ИТОГИ ТОРГОВ ЗА СЕНТЯБРЬ (MOEX RX; ВЫШЕ РЫНКА; ЦЕЛЬ – 125 РУБ.)

● Глобальные рынки 

Фондовые индексы США упали до минимума с августа, поскольку очередной разочаровывающий отчет вызвал опасения замедления американской экономики. Двухдневный спад S&P 500 оказался максимальным за два месяца на фоне того, что данные о зарплатах в частном секторе не оправдали ожиданий. И это на следующий день после того, как индекс производственного сектора упал до самого низкого уровня с 2009 года. S&P 500 по итогам дня потерял -1.8% и опустился ниже 2900, по пути пробив вниз свою 100-дневную скользящую среднюю, чего не было целый месяц. Nasdaq снизился на -1.7%. Вновь упали все сектора рынка без исключения. Номинальными лидерами были «защитные» сектора Real Estate -0.4%, Utilities -1.3% и Health Care -1.5%; в аутсайдерах - Energy -2.5%, Consumer Staples -2.0% и Financials -2.0%. Доходность 10-летних US Treasuries снизилась на -4 бп до 1.59%, а USD мало изменился против валют G-10. Нефть Brent упала на -2.3% до $57.52/барр., а Золото закрылось ростом на отметке $1,500/oz.

S&P 500

Лидеры: LEN +3.8%, PAYX +1.8%, JNJ +1.6%, CHTR +1.3%, WYNN +1.2%

Проигравшие: NKTR -6%, CPRI -5.8%, M -5.8%, KSS -5.8%, AAL -5.3%

Russian RTS

Лидеры: ALRS +1%, PHOR +0.4%, RNFT +0.4%, DSKY +0.3%, TRNFP +0.3%

Проигравшие: MOEX -3.7%, IRAO -3%, NLMK -2.9%, AFKS -2.8%, SNGS -2.6%

Нефть продолжила снижение и достигла двухмесячного минимума после роста запасов нефти в США, что добавило негатива на фоне и без того пессимистичного и довольно слабого экономического фона. По данным агентства EIA, национальные запасы увеличились на 3.1 млн. баррелей больше, максимальный недельный прирост с мая текущего года.

ВТО дала Трампу зеленый свет для введения тарифов на импорт из ЕС в 7.5 млрд. долл. в год в ответ на незаконную государственную помощь Airbus. Авиастроительный концерн, в свою очередь, предупредил, что введение пошлин повлияет на рабочие места в США, поскольку в среднем около 40% компонентов самолетов Airbus изготавливаются в США. Тем временем, ЕС сделал заявление, что «твердо» ответит, если США решится на такой шаг.


● Российский рынок акций

Индекс РТС в среду упал на 1.2%, а индекс МосБиржи - на 1.4%. В рубле наблюдалась волатильность - в течение сессии котировки колебались от 65.05 до 65.50, завершив день вблизи отметки 65.20 относительно доллара США. Оборот на Московской бирже был средним и составил 44.2 млрд руб.

Сбербанк и Газпром потеряли по 1.3%, Роснефть снизилась на 0.7%, ЛУКОЙЛ упал на 2.2%, ВТБ - на 2.3%. Обыкновенные акции Сургутнефтегаза подешевели на 2.6%, а привилегированные закрылись снижением на 1.6%. АЛРОСА оказалась среди немногих бумаг, закрывшихся в плюсе, прибавив 1%. Сильнее всего упали металлургические компании - Северсталь, ММК и НЛМК потеряли от 2.4% до 2.9%. Московская биржа обвалилась на 3.7%, Интер РАО откатилась назад на 3%.

Мы ожидаем, что рынок этим утром откроется без изменений 

Новости компаний 

Итоги торгов за сентябрь на Московской Бирже 

Вчера Московская биржа сообщила, что в сентябре 2019 объем сделок с акциями вырос на 17% г/г до 1.1 трлн руб. Объем торгов облигациями без учета сделок овернайт сократился до 1.4 трлн руб. С учетом прямого репо с ЦБ РФ, объем операций на денежном рынке сократился на 5.6%, на валютном - на 7.7%. Объемы на рынке производных инструментов выросли на 10.5%. Совокупный объем торгов снизился на 4.9 г/г. Фонды участников рынка увеличились на 3.4% м/м и на 32% г/г до 708 млрд руб. Рублевые фонды (приносящие наибольший процентный доход) сократились на 8% м/м и на 13.5% г/г (их объем составил 70 млрд руб.).

Наше мнение. Мы считаем результаты в целом НЕЙТРАЛЬНЫМИ для котировок. В середине октября МосБиржа представит обновленную стратегию, и новые известия могут улучшить настрой инвесторов 

● Долговой рынок

Вчера доходности UST упали ещё сильнее, продолжая движения вторника, UST10Y 1.59% (-4 бп). Европейские бенчмарки закрылись без изменений.

Облигации EM продолжили снижаться на волне risk-off.

Российские еврооблигации закрылись снижением (+2 бп по длинным суверенным выпускам), ОФЗ закрылись на прежних уровнях.

Минфин разместил 11-летние ОФЗ на сумму 21 млрд руб. с доходностью 7.1% (без изм.).

VEON разместил 5.5-летние еврооблигации объемом $700 млн с доходность 4.0% (премия ок. 15 бп). Nord Gold выпустил дебютные еврооблигации после долгой паузы: $40 млн сроком на 5 лет с доходностью 4.13% (хорошая премия к PGIL LN) 


Адрес страницы: https://www.aton.ru/ideas/daily/2019_10_03_utrenniy_obzor_rynkov/