инвестиционные фонды
«АТОН – Фонд облигаций»
Стабильный доход превышающий инфляцию

Описание фонда

Создан для консервативных инвесторов, ориентирующихся на долгосрочную доходность, превышающую процентные ставки по банковским депозитам и инфляцию.

Средства фонда вложены преимущественно в облигации федерального займа (ОФЗ), которые отличаются наивысшей надежностью.

Целевая доходность фонда – более 10% на горизонте нескольких лет.

Фонд предназначен для инвесторов, которые:
ищут альтернативу банковским вкладам;
хотят получать доход, который превышает инфляцию и не зависит от волатильности рынка акций;
ориентированы на долгосрочные инвестиции: для получения наибольшего эффекта от реинвестирования средств оптимальный срок составляет 3-5 лет;
желают получить налоговые льготы при сроке инвестирования от трех лет.
Доходность
за 3 года 24.56%
Доходность указана за вычетом комиссии, по данным на 18.03.2019
СЧА на 18.03.2019
2 377 622 375 руб.
Рекомендованный срок инвестирования
от 1 года
Уровень риска
Низкий
Налоговый вычет
при инвестициях от 3 лет

Доходность

-

Структура портфеля

Разбивка по секторам 31.01.2019
Топ-5 позиций
31.01.2019
ОФЗ 29011
13.00%
Республика Хакасия
9.81%
X5 Retail Group
7.03%
Росбанк2P4
6.57%
СУЭК-Ф1P2R
6.32%

Управляющий портфелем

Константин Святный
Главный управляющий портфелем УК «Атон-менеджмент»

Карьеру начинал в 1995 году в банке «Российский кредит», управлял собственной позицией банка на рынке ГКО-ОФЗ. Затем возглавлял Управление фиксированной доходности в Гута-Банке, где управлял собственной позицией банка на рынке рублевых облигаций и на рынке евробондов, принимал активное участие в первичных размещениях облигаций, развивал направление РЕПО с рублевыми активами, а также управлял активами ПИФов и НПФов подконтрольной УК.

В 2005 году перешёл в ИК «КапиталЪ», где продолжил курировать направление fixed income по всем направлениям деятельности, включая глобальные рынки облигаций.

Взгляд на рынок от управляющего

Рынок внутреннего госдолга начал год активным ростом котировок. Рубль реагировал на глобальное восстановление аппетита к риску и на стабилизацию цен на нефть. В результате к концу месяца котировки преодолели уровень 66 рублей за доллар. Аукционы Минфина по размещению ОФЗ прошли успешно, эмитент смог разместить рекордный с прошлой осени объём облигаций. На фоне восстановления рынка госдолга значительно активизировались корпоративные заёмщики. Объём первичных размещений в этом сегменте превысил 50 млрд. руб.

Данные по инфляции за январь показали ограниченное воздействие повышения ставки НДС и увеличения тарифов ЖКХ на динамику годовой инфляции. Возобновление покупок валюты Минфином не привело к дестабилизации ситуации и позволило ЦБ начать с февраля отложенные покупки валюты. В феврале рынок будет консолидироваться на достигнутых уровнях. Тем не менее, сохранится высокая степень неопределённости, связанная с возможностью введения новых санкции против России. В портфеле в данный момент предпочтение отдаётся высококачественным корпоративным облигациям с дюрацией не выше 3.

Дата публикации 31.01.2019

Как начать инвестировать?

1
Финансовый консультант поможет выбрать подходящую Вам стратегию
2
Откройте счет онлайн

Зарегистрироваться и открыть счет можно на сайте, пополнить счет – по реквизитам или в офисе компании
3
Совершайте сделки онлайн
Операции с паями инвестиционного фонда доступны в любое время через ATON LINE

Инвестируйте онлайн

При покупке паев на индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) получите возврат налога до 52 000 руб.