Акции США выросли до новых максимумов на фоне подготовки к отчетности за 3 квартал от технологических тяжеловесов, включая Facebook, но при этом не упуская из поля зрения инфляционные ожидания и растущие риски новой волны Covid-19.
Сектора Consumer Discretionary (+2.5%), Energy (+1.5%) и Materials (+0.9%) подняли индекс S&P 500 (+0.5%) до нового исторического максимума, тогда как Utilities (-0.4%) и Financials (-0.2%) снизились по итогам дня. PayPal (+2.7%) выросла после того, как компания заявила, что не преследует цели приобретения Pinterest (-12.7%), положив конец нескольким дням спекуляций по поводу потенциальной сделки на $45 млрд. Tesla выросла на +12.7 после получения заказа на 100,000 автомобилей от Hertz Global Holdings (+10%). Но самое главное впереди - пять крупнейших технологических компаний США должны отчитаться на неделе за 3 квартал, начиная с Facebook в понедельник.
«В этом году широкие рыночные индексы выиграли от стабильного роста прибылей корпораций – налицо была тема «прилив поднимает все лодки», - сказала главный стратег Principal Global Investors Сима Шах. «Но по мере того, как экономика замедляется, а рыночные условия становятся все более сложными, ключевую роль будет играть избирательность.
Сохранение избыточного веса акций с упором на такие факторы, как качество, будет иметь все большее значение для инвесторов, стремящихся сбалансировать портфели в будущей рыночной среде».
Нефть WTI снизилась после того, как впервые с 2014 года достигла отметки $85, поскольку трейдеры переключили внимание на предстоящие переговоры между Ираном и Европейским союзом, которые могут привести к возобновлению ядерной сделки 2015 года. Доходность коротких US Treasuries упала, а USD вырос после того, как председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что инфляция может оставаться повышенной в течение длительного времени. Это подогрело опасения рынка насчет того, что продолжающийся рост цен может вынудить центральный банк повысить стоимость заимствований. Золото поднялось выше $1,800 за унцию.
Hertz заказал 100,000 автомобилей Tesla, что стало первым шагом в плане электрификации своего парка прокатных автомобилей. Это самая крупная покупка электромобилей, которая принесет Tesla около $4.2 млрд выручки. Ее Model 3 была самым продаваемым автомобилем в Европе в прошлом месяце, где впервые электромобиль превзошел по продажам конкурирующие модели с бензиновыми двигателями. Кроме того, это первый раз, когда автомобиль, произведенный за пределами Европы, претендует на пальму первенства. Акции Tesla (+12.7%) достигли нового максимума, а капитализация компании впервые превысила $1 трлн; акции Hertz также выросли на +10%.
Европейские площадки в понедельник торговались практически без изменений, STOXX Europe 600 завершил день чуть выше нейтрального уровня. Индексы S &P 500 и Dow Jones Industrial Average в понедельник поднялись на 0.5% и 0.2% соответственно, обновив рекордные максимумы в ходе торгов и закрывшись также на максимальных уровнях в преддверии выхода отчетности по прибыли нескольких крупнейших технологических компаний мира и на новостях о том, что демократы могут достичь соглашения по пакету социальных расходов на этой неделе. Индексы Nasdaq Composite и Russell 2000 показали рост на 0.9%. Все основные секторы S &P, кроме двух, завершили торги в плюсе. Лидерами роста стали производители товаров длительного пользования (+2.1%) и нефтегазовые компании (+1.4%), в то же время небольшой спад показали финансовый сектор (-0.2%) и электроэнергетика (-0.4%).
Tesla взлетела на 12.7% и достигла уровня $1 трлн по рыночной капитализации после того, как Hertz (+10.0%) объявила о заключении соглашении на покупку 100 тыс. автомобилей Tesla с поставкой в течение следующих 14 месяцев. Фьючерсы на Brent продолжили рост (+0.3% до $85.75).
Индекс РТС поднялся на 2.2%, индекс Мосбиржи вырос на 1.4%, а рубль укрепился на 0.8% до 69.77 за доллар США. Индекс RDX прибавил 2.2%.
В нефтегазовом секторе самый значительный рост - более чем на 3% - показали ЛУКОЙЛ (+3.7%) и Роснефть (+3.5%). Динамика других компаний: Газпром +1.6%, Татнефть +2.2%, НОВАТЭК +0.8%.
В финансовом секторе также наблюдался хороший спрос: ВТБ (+1.9%), Московская биржа (+2.5%), Сбербанк (+1.5%), в то время как TCS Group закрылась с просадкой на 1.0%.
В металлургическом секторе ММК подешевела на 2.5% под влиянием слабых операционных результатов за 9М2021 и невысокого уровня рекомендованных промежуточных дивидендов (2.663 руб. на акцию). Другие игроки сектора показали рост: Норникель +0.2%, РУСАЛ +1.9%, НЛМК +1.0%, Северсталь +0.5%.
Хорошую динамику продемонстрировали многие ритейлеры: X5 Retail Group +3.6%, Магнит +2.8%, Лента +1.6%, Fix Price +1.6%.
Утренняя динамика фьючерсов указывает на открытие рынка ростом на 0.25%.
Мировые бенчмарки на открытии упали, но по итогам дня вернулись на уровни закрытия пятницы.
Долговой рынок довольно смешанный, но в основном без значительной динамики.
Редким исключением стали еврооблигации Petroleos Brazileiros, которые укрепились на 25-15 бп после того, как президент Ж. Болсонару заверил, что ограничения на цены топлива не не стоят на повестке дня, в то время как PetroBras анонсировала повышение цен на бензин и дизельное топливо. Турецкие суверенные бумаги подросли. а лира по итогам дня укрепилась, несмотря на угрозы президента Эрдогана выслать послов США, Германии, Франции и еще семи стран.
Доходности ОФЗ выросли на 13-25 бп - рынок продолжает отыгрывать повышение ключевой ставки, при этом кривая доходностей становится инвертированной.
Ростелеком приобрел 50.01%-ную долю в компании БФТ Холдинг, ИТ-разработчике решений в сегментах электронного правительства, таких как финансы и закупки, управление имуществом и активами, оказание госуслуг (автоматизация деятельности МФЦ), социальная сфера и занятость. Сумма сделки не превысит 1.65 млрд руб. ($24 млн) и будет выплачена тремя траншами до 2023. В 2020 выручка БФТ составила 3.4 млрд руб.
Лента представила достойные результаты за 3К21: выручка и EBITDA выросли на 13.3% и 31% г/г до 118.2 млрд руб. и 10.4 млрд руб. соответственно. Розничные LfL-продажи компании увеличились на 3.5% г/г, а средний чек подрос на 4.7% при сокращении трафика на 1.2%. Совокупные торговые площади выросли на 15.5% г/г, в основном из-за закрытия сделок по приобретению розничных сетей Billa и «Семья». Онлайн-продажи выросли на 237% г/г до 4.4 млрд руб. и составили 3.7% от общих розничных продаж. Валовая прибыль (IAS 17) выросла на 19.6% г/г до 27.9 млрд руб. в 3К21 г., при этом рентабельность валовой прибыли увеличилась до 23.6% против 22.3% в 3К20 вследствие сокращения инвестиций в промо-акции. Показатель EBITDA составил 10.4 млрд руб. (+31% г/г), при этом рентабельность EBITDA увеличилась до 8.8% против 7.6% в 3К20 (+119 бп за год) вследствие роста рентабельности валовой прибыли и незначительного снижения SG &A-расходов. Компания увеличила чистую прибыль на 91% до 4.2 млрд руб. при рентабельности чистой прибыли 3.5% против 2.1% в 3К20 (+144 бп).
Производство Полиметалла в 3К21 составило 437 тыс. унц. в ЗЭ (-8% г/г) на фоне эффекта высокой базы (компания зафиксировала рекордные показатели в 3К20). Выручка упала до $819 млн (-7% г/г) из-за снижения цен на серебро и золото. Чистый долг вырос незначительно - до $1 897 млн (против $1 827 млн на конец 2К21), поскольку компания выплатила промежуточные дивиденды в $0.2 млрд. Компания сохранила свой прогноз по затратам на 2021 на уровне $750-800/унц. ЗЭ по общим денежным затратам (TTC) и $875-925/унц. ЗЭ по совокупным денежным затратам (AISC).
ММК отчитался о снижении прибыли по сравнению с предыдущим кварталом, выручка за 3К21 составила $3 031 млн (-7% кв/кв), EBITDA - $1 157 млн (-19% кв/кв), а свободный денежный поток (FCF) - $409 млн (-25% кв/кв). Показатель EBITDA оказался ниже консенсус-прогноза на 1%. Промежуточные дивиденды рекомендованы на уровне 2.663 руб./акция (что соответствует доходности в 3.8%), предполагая выплату 100% от величины FCF, в соответствии с дивидендной политикой. Рекомендованная дата закрытия реестра для получения дивидендов - 13 января 2022. Во время телеконференции компания отметила, что, по ее оценкам, дополнительные расходы по новым налогам (преимущественно, по экспортной пошлине на сталь) составят $230-235 млн в 2022. Компания полагает, что рост налоговых расходов не представляет угрозы для дивидендов и инвестиционных программ. ММК ожидает, что в 2021 продажи вырастут на 13% г/г, а уровень продаж в 4К21 будет сопоставимым со 2К21.
Продолжая использовать этот сайт, вы даете согласие на обработку файлов cookie и пользовательских данных (сведения о местоположении; тип и версия ОС; тип и версия браузера; тип устройства и разрешение его экрана; источник, с которого пользователь пришел на сайт; с какого сайта или по какой рекламе; язык ОС и браузера; какие страницы открывает и на какие кнопки нажимает пользователь; ip-адрес). Это позволит функционировать сайту, проводить ретаргетинг, статистические исследования и обзоры.