Комментарии трейдера

Глобальные рынки

Фондовые индексы США упали после того, как президент Дональд Трамп восстановил импортные пошлины на сталь и алюминий из Аргентины и Бразилии, а ключевой показатель производственного сектора США показал неожиданное снижение. S&P 500 по итогам дня потерял -0.9%, Nasdaq -1.1%. Лидерами были сектора Consumer Staples +0.2%, Energy 0.0% и Health Care -0.4%; в аутсайдерах - Industrials -1.6%, Real Estate -1.5% и Technology -1.4%. Доходность 10-летних US Treasuries выросла на +4 бп до 1.82%, а USD снизился против практически всех мировых валют. Нефть Brent выросла на +0.7% до $60.92/барр., а Золото закрылось номинальным снижением на отметке $1,463/oz.

S&P 500
Лидеры: XEC +3.7%, EIX +3.6%, MRO +2.7%, HFC +2.3%, NOV +2.2%
Проигравшие: APA -12.3%, LB -5.1%, CDNS -3.9%, AFL -3.9%, SNPS -3.9%

STOXX Europe 600
Лидеры: TLW LN +3.6%, RMG LN +3.4%, SPL PW +2.5%, HUH1V FH +2.2%, VWS DC +2%
Проигравшие: OCDO LN -7.4%, UTDI GY -5.6%, RWE GY -5.4%, REC IM -5%, EVT GY -4.8%

Russian RTS
Лидеры: AFKS +3%, NLMK +1.6%, MVID +1.4%, MAGN +1.2%, IRAO +1.1%
Проигравшие: YNDX -2.7%, FIVE -2.6%, CHMF -2.5%, SNGS -1.9%, SNGSP -1.4%

Дональд Трамп снова ввел импортные пошлины на сталь и алюминий из Аргентины и Бразилии. Связав этот шаг в своей торговой повестке с очередной нападкой на ФРС, он сказал, что страны Южной Америки "проводят массированную девальвацию своих валют против американского доллара, что очень негативно сказывается на наших фермерах". Они заместили США в поставщиках сои и другой сельскохозяйственной продукции в Китай на фоне идущей торговой войны.

Динамика американских циклических акций в последнее время говорит о высоких шансах на «декабрьское ралли» на рынке. Относительная динамика между т.н. «циклическими» акциями (потребительские права, материалы и промышленные товары) и «защитными» (коммунальные услуги, товары первой необходимости и REIT) показывает, что пальма первенства перешла к «циклическим» на фоне сохраняющегося оптимизма насчет торговой сделки между США и Китаем и признаками того, что экономика США начинает поднимать голову после недавнего замедления.


РЫНОК АКЦИЙ

Попытка роста на российском рынке вчера сменилась отступлением после того как были опубликованы разочаровывающие данные ISM по экономической статистике в США, оказавшиеся намного хуже ожиданий. В результате значительный подъем Индекса РТС в начале торгов обернулся снижением на 0.4%, Индекс Московской биржи потерял 0.5%. Объем торгов на МосБирже был средним - 56.7 млрд руб.

Среди «голубых фишек» наибольшее влияние на снижение индексов оказали акции Газпрома (-1.4%). Роснефть также был под давлением, акции потеряли 1.3%. Обыкновенные акции Сургутнефтегаза упали на 1.9%, привилегированные - на 1.4%. Исключением в нефтегазовом секторе стали бумаги ЛУКОЙЛа (+0.4%).

Сбербанк подешевел на 0.1%, ВТБ - на 0.9%.

Коррекция акций АФК Система вчера сменилась ростом на 3%.

Бумаги Яндекса, на прошлой неделе попытавшиеся взять новые ценовые высоты, вчера скорректировались на 2.7% (локальные акции) и на 2% (АДР).

Мы ожидаем, что рынок сегодня откроется без изменений.

3 Декабря 2019
  • PTC: 1433 -0.39 %
  • ММВБ: 2921 -0.48 %
  • BRENT: 61.1
  • SPX: -0.9 %
  • SSE: -0.1 %
  • OFZ10Y: 6.43 %
  • RUSSIA47: 3.94 %
  • РУБ/USD: 64.1
ДОЛГОВОЙ РЫНОК

Понедельник на рынках долга оказался довольно волатильным. Доходности бенчмарков подскочили утром после выхода сильной статистики по индексу деловой активности в обрабатывающей промышленности Китая (51.8 против ожидаемых 51.5). Позднее UST отыграли часть снижения на фоне публикации слабой статистики по индексу ISM Manufacturing в США (48.1 против ожидаемых 49.2) и расходам в строительном секторе (-0.8% против ожидаемых +0.4). Обещание Трампа ввести пошлины на бразильскую и аргентинскую сталь также способствовали risk-off.

Европейские бенчмарки также торговались под давлением, поскольку в правящий коалиции Германии наметился крен влево. UST10Y 1.83 (+5 бп), Bunds 10Y -0.28 (+6 бп), Gilts 10Y 0.57 (+4 бп).

Динамика бенчмарков была вызвана падением облигаций EM - доходности основных суверенных выпусков выросли на 3-5 бп.

Российские евробонды не стали исключением, доходности российских суверенных выпусков подросли на 3-5 бп, доходности ОФЗ - также на 3-5 бп.

Проблемные облигации: Хефнер и Вексельберг договорились об увеличении капитала Schmoltz + Bickenbach - облигации пока никак не отреагировали на эту новость, поскольку внеочередное собрание акционеров было отложено.

Ключевые события дня
3 Декабря 2019
  • Собрание акционеров ЛУКОЙЛа обсудит промежуточные дивиденды
  • Телеконференция Транснефти по результатам за 3К19, 15:00
  • ВВП Бразилии за 3К19 (консенсуса: +1.0% г/г)
  • Инфляция в Турции в ноябре (консенсус: +11.0% г/г)
Новости компаний