Комментарии трейдера

Глобальный рынок

Американские индексы выросли после сообщений о том, что Китай все еще открыт для частичной торговой сделки с США, что добавило оптимизма инвесторам накануне возобновления переговоров в Вашингтоне в четверг. S&P 500 по итогам дня +0.9%, Nasdaq +1.1%. Выросли все сектора фондового рынка, однако объемы торгов были ниже среднего. Лидерами стали сектора Technology +1.5%, Materials +1.1% и Financials +0.9%; в номинальных аутсайдерах - Real Estate +0.2%, Utilities +0.5% и Communication Services +0.6%. Доходность 10-летних US Treasuries выросла на +5 бп до 1.58%, а USD практически не изменился против основных мировых валют. Нефть Brent прибавила +0.2% до $58.34/барр., а Золото осталось на отметке $1,506/oz.

S&P 500

Лидеры: HES +3.6%, KEYS +3.5%, EW +3.1%, AMAT +3.1%, AAL +3.1%

Проигравшие: LB -2.9%, JNJ -2%, COG -2%, EVRG -1.9%, XEC -1.4%

Russian RTS

Лидеры: MTSS +3%, AFKS +2%, MVID +1.5%, IRAO +1.2%, RTKM +1.1%

Проигравшие: NLMK -2.7%, PIKK -2.5%, PLZL -1.4%, MAGN -1.3%, NVTK -1.1%

После «разогрева», который включал черные списки, ограничения на инвестиции, запреты на выдачу виз и гневный ответ Китая в сторону НБА, торговые переговоры должны возобновиться в четверг в Вашингтоне. По словам неназванного чиновника, Пекин по-прежнему открыт для частичной торговой сделки до тех пор, пока не будут введены какие-либо новые импортные пошлины. В обмен на это он готов пойти на уступки в неcущественных для себя областях, таких как сельское хозяйство. В частности, Financial Times сообщает о предложении увеличить закупки американских соевых бобов до 30 миллионов тонн в год. В то же время китайские переговорщики не питают особенного оптимизма насчет более широкого соглашения.

Турецкие войска начали наступление в северо-восточную Сирию, чтобы оттеснить курдских повстанцев, контролирующих пограничный район, несмотря на точто критика этого со стороны мирового сообщества продолжает усиливаться. Президент Трамп, похоже, отказался от предыдущих комментариев, заявив, что США не одобряют вторжение "и дал понять Турции, что эта операция - плохая идея". Президент Еврокомиссии Жан-Клод Юнкер призвал Турцию прекратить боевые действия, предупредив, что не стоит ожидать, что ЕС заплатит за создание «так называемой безопасной зоны». Рост региональной напряженности привел к росту цен на нефть, несмотря на увеличение запасов сырой нефти в США на 2.93 млн. баррелей, что превысило прогнозы аналитиков.


РЫНОК АКЦИЙ

Мировые рынки в среду взяли передышку после сообщений о том, что Китай готов к частичному торговому соглашению. Эти сообщения были с оптимизмом восприняты рынком - американские индексы отыграли часть снижения вторника, а фьючерсы на Brent поднялись до $59 за баррель. Тем не менее торги на российском фондовом рынке были вялыми - индекс МосБиржи вырос всего на 0.19%, а оборот оказался аномально низким, составив всего 36 млрд руб. Единственным исключением стал российский рубль, который подорожал на 35 копеек до 64.85 относительно доллара США.

Среди отдельных бумаг спросом пользовался Сбербанк, который подрос на 0.74%. Другие ликвидные акции закрылись в основном без изменений, а ЛУКОЙЛ просел на 0.3%. Система решила отказаться от планов снять с листинга на Нью-Йоркской бирже DR МТС, что привело к ралли в бумагах МТС - они подскочили на 2.97%. Акции Системы тоже подросли на этом решении - на 2% до 12.65 руб. Металлургические компании продолжали снижаться, лидером падения стала НЛМК, которая рухнула на 2.72% и закрылась на минимальных уровнях с сентября 2017. Акции ТМК тоже не отставали, упав в среду на 2.02%, а снижение с начала октября превысило 10%.

Мы ожидаем, что рынок сегодня октроется небольшим снижением.

10 Октября 2019
  • OFZ10Y: 6.82 %
  • RUSSIA47: 4.08 %
  • PTC: 1317 0.85 %
  • ММВБ: 2713 0.19 %
  • BRENT: 58.2
  • SPX: 0.9 %
  • SSE: 0.5 %
  • OFZ12Y:
  • RUSSIA42:
  • РУБ/USD: 64.7
ДОЛГОВОЙ РЫНОК

Бенчмарки вчера упали на фоне новых надежд на достижение частичного торгового соглашения между США и Китаем, UST10Y 1.56% (+3 бп), Bunds 10Y -0.55% (+4 бп).

Облигации EM демонстрировали смешанную динамику. Турецкие выпуски ослабли из-за нарастания напряженности в Сирии - Turkey 10Y 6.85% (+7 бп). Другие суверенные выпуски тоже в основном закрылись снижением вслед за бенчмарками. Бумаги стран Латинской Америки немного укрепились. Мы также наблюдали возвращение интереса к высокодоходным облигациям.

Доходности российских суверенных выпусков прибавили 1 бп. Доходности ОФЗ взлетели на 3-4 бп, поскольку в России вновь была зафиксирована нулевая инфляция. Минфин разместил 15-летние ОФЗ на 42 млрд руб. с купоном 7.11% (без премии).

Ключевые события дня
10 Октября 2019
  • Посещение РусГидро, 10-11 октября
  • АЛРОСА опубликует объемы продаж за сентябрь
  • Торговые переговоры США и Китая
  • Инфляция в США в сентябре (консенсус: +1.8% г/г)
Новости компаний