Инвестиционный кейс ЛУКОЙЛа: сделка с «Яндексом», выкуп акций, отчетность

Бумаги ЛУКОЙЛа остаются нашим фаворитом в сырьевом секторе благодаря по-прежнему дешевой оценке (2,4x EV/EBITDA) и высоким ожидаемым дивидендам (17%). 

В обновленной презентации по ЛУКОЙЛу мы:

• разбираем предстоящее приобретение 10% в МКАО «Яндекс» — потенциальное влияние на оценку группы позитивное, но незначительное;
• напоминаем про возможный выкуп до 25% акций у недружественных нерезидентов — потенциальный эффект гораздо более существенный;
• ждем сильные финансовые результаты за 2П23 в середине марта, дивиденд на акцию может составить 640 руб., доходность 8,8%.

---

Если вы уже являетесь клиентом АТОН, вы можете получить материал, нажав на кнопку «Скачать» и пройдя авторизацию.