Год назад мы провели вебинар, на котором собрали три портфеля для трех разных инвесторов: рантье, владелец бизнеса и молодой наследник. 26 марта мы провели продолжение этого вебинара: показали результаты каждого портфеля за прошедший период и рассказали, как стоит изменить структуру сейчас с учетом текущих рыночных трендов.
Три портфеля под три разные задачи
Портфель рантье
Рантье живет на пассивный доход от инвестиций, поэтому в приоритете — надежность и предсказуемость денежного потока. Его портфель состоит из облигаций с высоким кредитным рейтингом, дивидендных акций, консервативных фондов и инструментов денежного рынка. Цель — сохранить капитал на длинном горизонте и получать стабильные выплаты.
Какие результаты получили
По итогам года рантье заработал 14,2% в рублях. Это меньше, чем ожидалось,
Что поменяли в портфеле
- Увеличили долю длинных ОФЗ под дальнейшее снижение ключевой ставки.
- В облигациях усилили валютную часть и увеличили долю долларовых выпусков: после сильного укрепления рубля сценарий его дальнейшего плавного ослабления выглядит более вероятным.
Портфель владельца бизнеса
У владельца бизнеса основной актив — его компания. Поэтому инвестиционный портфель решает сразу несколько задач: дает диверсификацию, сглаживает возможные колебания дохода от бизнеса и остается ликвидным на случай внеплановых возможностей. В его портфеле выше доля валютных облигаций: они помогают защитить рублевый доход от ослабления национальной валюты. При этом рискованные инструменты, такие как акции, часто занимают меньшую роль или вовсе исключаются.
Какие результаты получили
В рублях портфель показал −0,8%
Что поменяли в портфеле
- Фонд денежного рынка в рублях заменили на фонд денежного рынка в юанях.
- В облигациях сделали акцент на юаневых выпусках: линейка инструментов стала шире, а доходности по юаневым размещениям остаются привлекательными.
Портфель наследника
Наследник управляет капиталом на долгосрочном горизонте. Поэтому ключевой вопрос — баланс между сохранением стоимости активов и их ростом. Его портфель сочетает консервативные облигации, дивидендные акции и акции роста. Длинный горизонт инвестирования позволяет добавлять «акции счастливого случая» — бумаги, которые заметно отстали от рынка, но при благоприятных условиях могут показать рост.
Какие результаты получили
Наследник заработал около 6% при средней волатильности 14,2%. Для портфеля наследника это допустимо: горизонт инвестирования длинный, поэтому краткосрочные просадки и колебания можно переживать ради потенциального роста.
Какие изменения внесли
- Увеличили долю облигаций с фиксированным купоном и исключили флоатеры: длинные выпуски с фиксированным купоном сильнее реагируют на снижение ключевой ставки — такой сценарий прогнозирует ЦБ.
- Фонд денежного рынка в рублях заменили на фонд денежного рынка в юанях на фоне заметного укрепления рубля.
- Облигации, номинированные в евро, заменили на юаневые облигации.
Как сформировать портфель под свои цели
На практике не встречаются одинаковые инвестиционные портфели. Каждый человек
Чтобы извлечь из инвестиций максимум, мы рекомендуем использовать подходящую инфраструктуру:
1) Тарифный план № 4 с вознаграждением за результат
Вы можете совершать любое количество сделок, не беспокоясь о чрезмерных расходах на комиссии.
Возможны две опции:
- 0% за управление и 15% от прироста стоимости активов
- 1% за управление и 10% от прироста стоимости активов
2)
Индивидуальный инвестиционный счет третьего типа объединяет два вида налоговых преимуществ: вы можете ежегодно получать вычет на взнос (возврат уплаченного НДФЛ) и при этом воспользоваться освобождением от налога на инвестиционный доход при закрытии счета.
Оставьте заявку на персональную консультацию — ответим на ваши вопросы и подскажем, как сформировать портфель на основе ваших целей и задач