РусГидро: Дальний Восток в фокусе перед трансформацией
Оптимизация и изменение подхода к тарифообразованию действительно могут способствовать повышению рентабельности этого сегмента, но, вероятно, в долгосрочной перспективе
РусГидро: результаты в рамках прогнозов, ожидаем дивидендов на уровне 2018
Результаты за 2К19 в целом совпали с прогнозом Bloomberg по EBITDA (21.2 млрд руб.), что отражает снижение рентабельности (23%, -7 пп г/г) на фоне падения выработки и роста операционных расходов
Россети: нейтральные результаты за 2К19, фокус на стратегию и дивиденды до конца 2019
Финансовые результаты Россетей по МСФО за 2К19 – EBITDA +7% г/г до 67 млрд руб., чистая прибыль +4% до 20 млрд руб.
ФСК: финрезультаты за 2К19 поддержат дивиденды, доходность за 2019П - 9%
ФСК представила сильные результаты за 2К19 по МСФО
Энел Россия: самое темное время – перед рассветом
Мы повышаем рейтинг Энел Россия до Выше рынка: целевая цена 1.2 руб. предполагает потенциал роста 38%, в дополнение к доходности 18% за 2019
Интер РАО: отличные результаты за 2К19 на фоне положительного секторального тренда
Мы сохраняем НЕЙТРАЛЬНЫЙ рейтинг по Интер РАО, отмечая, что обновление стратегии, которое должно быть представлено в 1П20, может стать позитивным катализатором для бумаги
Юнипро: результаты за 2К19 сильные, дивиденды 2020 подтверждены
Мы подтверждаем рейтинг ВЫШЕ РЫНКА, ожидая, что инвестиционную привлекательность акций Юнипро поддержит возможное внесудебное урегулирование конфликта с РУСАЛом
Энел Россия: детали по продаже Рефтинской ГРЭС и финрезультаты за 2К19
Мы ставим акции Энел России на ПЕРЕСМОТР, чтобы отразить новую информацию в наших прогнозах
День электроэнергетики АТОНа: ветер стратегических перемен
Мы провели День электроэнергетического сектора, в рамках которого организовали встречи для 30 инвесторов с компаниями Россети, Интер РАО и РусГидро
Россети: оценка дивидендного потенциала перед обновлением политики
Россети представят обновление дивидендной политики к концу 2019 года
Россети и дочерние компании: монитор дивидендов – последняя песня
Мы рассматриваем характерные для отрасли и компаний факторы, которые окажут наибольшее влияние на дивиденды за 2018 и 2019