Капитал требует не только инвестиционных решений, но и продуманного подхода к его использованию, защите и передаче. В формате живого диалога с экспертами, которые создают и развивают современные страховые решения, поговорили о месте страхования жизни в управлении семейным капиталом и ответили на вопросы:
- Почему страхование жизни широко используется состоятельными семьями и кому такие решения действительно нужны?
- Что изменилось в законодательстве и какие новые возможности появились для долгосрочного управления капиталом?
- Что страховой договор может добавить к привычному инвестиционному портфелю?
Главные выводы вебинара
- Страхование жизни может дополнять инвестиционную стратегию и решать задачи долгосрочного управления семейным капиталом.
- В договоре можно заранее определить выгодоприобретателей и порядок выплат.
- Страховые решения позволяют сочетать инвестиционную составляющую со страховой защитой.
- Изменения законодательства расширили возможности долгосрочного страхования, в том числе в части налогообложения.
- Такие решения требуют долгосрочного горизонта: важно учитывать условия досрочного выхода, расходы и инвестиционные риски.
Запись вебинара
Текстовая версия вебинара
00:00 — Для кого актуальны страховые решения с инвестиционной составляющей?Страхование жизни может быть разным. Есть классическое страхование жизни и страхование жизни, которое позволяет инвестировать.
Инвестиционное страхование жизни давно используется в международной практике, в том числе состоятельными семьями. Страховой договор позволяет решать несколько задач, связанных с инвестициями, страхованием и передачей капитала.
01:40 — Выгодоприобретатели и передача капитала
В страховом договоре можно назначить выгодоприобретателей и определить, кому и в каких долях предназначена выплата. Если выгодоприобретатели указаны, страховая выплата производится им в соответствии с условиями договора. Если выгодоприобретатель не указан, в случае смерти застрахованного лица выгодоприобретателями становятся его наследники.
05:00 — Разные способы размещения капитала
Капитал может быть распределен между разными форматами. Часть средств может находиться на брокерских счетах и депозитах, часть — в других активах, в том числе в рамках страхового договора. За последние годы инвесторы столкнулись с ситуациями, когда активы, которые считались безопасными и ликвидными, становились недоступными. Поэтому один из вопросов при управлении капиталом — как он будет вести себя при разных сценариях.
08:00 — Международная практика
Страховые решения с инвестиционной составляющей широко используются состоятельными семьями за пределами России. С их помощью решают в том числе вопросы инвестирования и передачи активов. В России также появились законодательные возможности для развития таких решений.
09:40 — Управление инвестиционной частью
В обсуждаемом страховом решении можно формировать портфель с учетом своего риск-профиля.
Среди доступных инструментов — фонды УК «Атон-менеджмент», валютные корпоративные облигации, биржевые инструменты и депозиты. В течение срока договора состав активов можно менять. Также можно продать часть активов и вывести средства.
14:40 — Страховые резервы и инвестиционный риск
После передачи средств страховой компании они формируют ее страховые резервы. Страховые резервы находятся под контролем Банка России, специализированного депозитария и актуариев.
При этом размер выплаты по инвестиционной части зависит от стоимости активов. Если их стоимость растет, увеличивается и стоимость активов внутри договора. Если она снижается, размер выплаты также может снизиться.
Страховая компания не гарантирует возврат первоначально внесенной суммы или определенную доходность: выплата зависит от рыночной стоимости соответствующих активов.
19:00 — Как выбираются доступные инструменты?
При формировании списка доступных активов страховая компания учитывает их ликвидность, рейтинг и другие характеристики. Задача — сформировать набор инструментов, которые можно использовать внутри страхового договора. Поэтому в него входят не любые доступные на рынке бумаги. Выбор конкретных активов внутри доступной линейки остается за клиентом.
30:40 — Страховые риски и перестрахование
Страховая компания рассчитывает объем риска, который может оставить на собственном удержании. Более крупные риски могут передаваться в перестрахование. Обязательства страховой компании и ее активы должны соответствовать установленным требованиям. По этим параметрам страховая компания отчитывается перед регулятором.
35:20 — Как получить страховую выплату?
При оформлении договора клиент указывает выгодоприобретателей.
При наступлении страхового случая выгодоприобретатель предоставляет необходимые документы, после чего страховая компания производит выплату в соответствии с условиями страхового полиса.
Если выгодоприобретатель в договоре не указан, применяются правила для наследников застрахованного лица.
37:30 — Как договор может быть связан с супругами?
Договор страхования заключается индивидуально. При этом внутри одной конструкции супруги могут участвовать в разных ролях.
В страховом договоре есть страхователь, застрахованное лицо, плательщик и выгодоприобретатель. Например, один супруг может заключить договор, а другой выступать плательщиком или выгодоприобретателем.
Конкретная конструкция зависит от задачи, которую требуется решить.
39:10 — Может ли в договоре участвовать юридическое лицо?
Возможность участия юридического лица зависит от типа страхования и целей договора.
Юридическое лицо может выступать участником отдельных страховых конструкций, в том числе плательщиком. Для разных видов страхования действуют разные условия, поэтому структуру такого договора необходимо рассматривать отдельно.
52:00 — Операции с активами внутри страхового договора
Внутри страхового договора можно продавать одни активы и приобретать другие.
В обсуждаемой конструкции операции с активами внутри договора сами по себе не приводят к уплате НДФЛ клиентом при каждой покупке или продаже. Налоговый результат рассматривается при выплате средств из страхового договора.
Также в договоре предусмотрена возможность частичного вывода средств.
60:00 — Кто использует такие решения?
Единого портрета инвестора нет. Объединяющий фактор — уже сформированный капитал и использование разных способов инвестирования.
Часто о страховом договоре задумываются семейные люди, которые хотят понимать, что произойдет с капиталом в будущем.
Среди клиентов также есть предприниматели и собственники бизнеса, которые распределяют личные активы между разными способами инвестирования.
66:00 — Кому принадлежат активы?
В обсуждаемом страховом решении активы приобретает страховая компания на свой баланс. Инвестор указывает, какие активы страховая компания должна приобрести, однако владельцем этих активов остается страховая компания. Инвестор является владельцем договора страхования и получателем страховой услуги. Размер выплаты связан со стоимостью активов, приобретенных в рамках договора.
Другой продукт — долевое страхование жизни — устроен иначе: в этой конструкции паи приобретаются непосредственно для клиента, и клиент является их владельцем.
71:30 — Какие активы доступны?
В страховом решении представлены разные классы активов.
Среди них — фонды УК «Атон-менеджмент» за исключением ЗПИФов, валютные корпоративные облигации, депозиты и биржевые инструменты, связанные с драгоценными металлами.
Перечень конкретных активов представлен в карте активов и обсуждается с финансовым советником.
Итог
Страховой договор — один из инструментов управления капиталом. Он позволяет инвестировать средства, определять выгодоприобретателей и использовать страховую конструкцию наряду с другими способами размещения капитала.
