Команда трейдинга АТОН выделила ключевые рыночные темы и ориентиры текущей недели.
Главное
- Геополитические триггеры на рынке акций: дизельная сделка и энергетическое перемирие.
- Выделяем четыре спекулятивные идеи в акциях: ВК, «Полюс», АФК «Система» и «Русагро».
- Три идеи в облигациях: «Магнит» и Ростовская область в рублях, «Акрон» — в юанях.
- Изменения в портфелях команды трейдинга.
Взгляд на рынок акций
Индекс Мосбиржи тестирует уровень сопротивления 2400 пунктов. При закреплении выше этого рубежа и сохранении позитивного новостного фона рынок может перейти к активному росту.
Ключевыми триггерами недели для рынка стали дизельная сделка между Россией и США и потенциальное энергетическое перемирие. Рынок рассматривает эти события как возможный первый шаг к более широким договоренностям.
В то же время негативным фактором стали удары по центрам обработки данных «Яндекса»: восстановление такой высокотехнологичной инфраструктуры потребует времени и существенных затрат.
Спекулятивные идеи в акциях на позитивный исход
Помимо основных идей трейдинга, на позитивный исход выделяем еще четыре спекулятивные истории. На наш взгляд, эти компании обладают существенным потенциалом роста в случае закрепления рынка выше 2400 пунктов. Среди них есть идеи как с фундаментальными, так и с техническими триггерами.
- ВК. Ценовой ориентир: 170-180 ₽, потенциал: 27-34%¹. Драйвером выступает наличие собственной развитой сети дата-центров и переток трафика на фоне дефицита мощностей у «Яндекса».
- «Полюс». Ценовой ориентир: 1400-1500 ₽, потенциал: 32-42%¹. Ставка на технический отскок котировок после снижения.
- АФК «Система». Ценовой ориентир: 9-10 ₽, потенциал: 22-36%¹. Ключевой драйвер — динамика акций Ozon. Компания остается одним из самых значимых активов холдинга и во многом определяет его результаты.
- «Русагро». Ценовой ориентир: 85-90 ₽, потенциал: 16-23%. Один из крупнейших агрохолдингов России, который экспортирует сельхозпродукцию на мировой рынок.
Три идеи в облигациях
Каждую неделю выделяем три идеи в облигациях. Выбор этой недели: рублевые выпуски «Магнита» и Ростовской области, новое размещение «Акрона» в юанях.
Магнит, БО-004Р-08 (₽)
- Фиксированный купон — 14,95% годовых, выплаты ежемесячно.
- Доходность к погашению — 15,2%². Дата погашения — 12.09.2027.
- Рейтинг эмитента от АКРА — АА+, от Эксперт РА — ААА.
- Размещение — 8 октября.
Ростовская область, 34001 (₽)
- Переменный купон — ключевая ставка + 2% годовых, выплаты ежемесячно.
- Текущая доходность — 15,9%². Дата погашения — 12.05.2029.
- Рейтинг эмитента от АКРА — А, от Эксперт РА — А+.
Акрон, БО-002Р-04 (¥)
- Фиксированный купон — до 9% годовых, выплаты ежемесячно.
- Доходность к погашению — до 9,4%². Дата погашения — 08.10.2028.
- Рейтинг эмитента от АКРА и Эксперт РА — АА.
- Сбор заявок — 15 октября, размещение запланировано на 19 октября.
Изменения в портфелях
Портфель Трейдинга. Добавили акции «Полюса» с весом 5% на фоне улучшения технической картины. Также приобрели новый выпуск юаневых облигаций «ФосАгро» серии БО-03-01 с долей 5%.Портфель «Трейдинг: акции». По итогам прошедшей недели в длинной позиции заменили X5 Group на «СПБ Биржу», а в короткой — «ФосАгро» на АЛРОСА. Уже во вторник фьючерс на АЛРОСА закрыли по стоп-лоссу.
Портфель «Трейдинг: облигации». Добавили новые выпуски Томской области в рублях и «ФосАгро» в юанях.
Видеоподкаст «Тренды недели»
Смотрите или слушайте обзор ключевых инвестиционных тем этой недели от команды трейдинга АТОН в формате видеоподкаста.Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и носит исключительно информационный характер.
¹ Доходность не гарантирована. Ценовые ориентиры рассчитываются командой трейдинга АТОН на основании собственных финансовых моделей. Потенциал роста рассчитывается как отношение разницы между ценовым ориентиром и текущей ценой актива к текущей цене актива. Данные уровни являются ожиданиями и не гарантируются.
² Доходность не гарантирована.