Ключевые моменты:
-
доля Ирана в мировом производстве и экспорте нефти составляет около 3%, эти объемы могут быть частично замещены странами ОПЕК и ОПЕК+;
-
важную роль в транспортировке играет граничащий с Ираном Ормузский пролив, через который проходит около половины всей экспортируемой в мире нефти;
-
сохраняются планы ОПЕК+ по постепенному снятию добровольных ограничений в объеме более 2 млн барр./сут. до конца 2025 года;
-
позитивно смотрим на сектор; фундаментально привлекательны ЛУКОЙЛ (цель — 9 000 руб.), НОВАТЭК (цель — 1 250 руб.) и «Газпром нефть» (цель — 800 руб.).