В статье разбираем три инструмента, которые доступны бизнесу для размещения свободных средств: биржевые фонды, обратное РЕПО и первичное размещение облигаций.
Биржевые фонды
Биржевой фонд — это готовый портфель активов. Купив один пай, компания получает долю в каждом из них. Паи торгуются на бирже, поэтому купить и продать их можно в любой торговый день.
Для размещения свободной ликвидности больше всего подходят фонды на облигации и инструменты денежного рынка. В линейке АТОН такие фонды есть под разные сроки: от одного дня до нескольких лет.
→ Подробнее о биржевых фондах для бизнеса рассказываем здесь
Обратное РЕПО
Обратное РЕПО — это сделка, при которой компания на время отдает деньги и получает взамен ценные бумаги. В оговоренную дату происходит обратный обмен: компания возвращает бумаги и забирает деньги с процентами. Ставка известна при заключении, поэтому результат понятен сразу.
Компаниям доступны два формата:
- В биржевом формате второй стороной выступает Национальный клиринговый центр, срок — от одного дня
- Во внебиржевом второй стороной выступает контрагент по договору, условия обсуждаются индивидуально, срок — от месяца до года
В обоих случаях разместить можно рубли или юани.
→ Подробнее об обратном РЕПО для бизнеса рассказываем здесь
Первичное размещение облигаций
Участие в первичном размещении позволяет компании купить облигации напрямую у эмитента — до того, как бумаги выйдут в свободные торги на бирже.
Компания приобретает нужный объем по номиналу, причем доходность на первичном размещении нередко выше, чем у похожих бумаг на вторичном рынке. Размер купона и дата погашения известны при покупке, поэтому выпуски подбираются под платежный календарь.
Такие сделки проходят и в валюте, прежде всего, в юанях. Эмитента при этом нужно оценить заранее — решение об участии принимается до закрытия книги заявок.
→ Подробнее о первичном размещении облигаций для бизнеса рассказываем здесь