О компании
- «Диасофт» — крупнейший разработчик ПО в банковском секторе РФ с долей рынка 24%. Уход иностранных игроков с рынка корпоративного ПО открывает перед компанией возможность занять ниши в смежных сегментах. Если ей удастся реализовать свои планы, это может обеспечить рост выручки в 2,9 раз с 2022 г. по 2026 г. до более чем 21 млрд рублей.
- Прочные позиции на рынке и повышение эффективности разработки обусловливают, на наш взгляд, высокие показатели прибыльности на уровне мировых аналогов и высокорентабельных публичных ИТ-компаний РФ (более 40% по EBITDA и 35% по чистой прибыли), позволяя выплачивать дивиденды более 50% от EBITDA на ежеквартальной основе.1
- Мы начинаем аналитическое покрытие «Диасофта» с рейтингом «нейтрально» и целевой ценой 6 377 рублей на горизонте года. По расчетам аналитиков АТОН, потенциал роста акций к целевой цене составляет 8,2%, а общая потенциальная доходность с учетом див. доходности (7,1%) — 15,3%.2
Если вы уже являетесь клиентом АТОН, вы можете получить материал, нажав на кнопку «Скачать» и пройдя авторизацию.
1Приведенная информация о выплате дивидендов является ожиданиями, выплата не гарантируется.
2Подробности оценки раскрываются в соответствующей секции отчета, достижение указанной цены не гарантируется.