Новое в наследственном планировании: актуальные решения и реальные кейсы

На российском рынке активно развиваются личные фонды — российский аналог трастов. Они позволяют не только структурировать активы, но и решить вопрос с планированием наследства.  Подробно об этом инструменте и об актуальных изменениях законодательства мы поговорили на вебинаре.

Запись вебинара

Выводы вебинара

Личный фонд помогает состоятельным семьям:

• структурировать управление капиталом через понятную юридическую конструкцию;
• заранее зафиксировать правила преемственности, чтобы на будущее предусмотреть порядок передачи активов или выплат по желанию учредителя;
• снять часть операционной нагрузки, передав ЕИО и учет на сторону компании группы АТОН.

Что такое личный фонд

Когда капитал уже сформирован, на первый план выходит не «как заработать», а как сохранить, упорядочить и передать. Важно, чтобы решения работали долгие годы, а правила были понятны всем участникам. На вебинаре эксперты АТОН разобрали инструмент, который помогает заранее зафиксировать такие правила: личный фонд как решение для наследственного планирования.

По приведенным на вебинаре данным, за 2025 год в России было создано примерно 400 личных фондов — инструмент становится заметной практикой у состоятельных людей.

Личный фонд — это юридическое лицо некоммерческая организация. У него обязательно есть учредитель и генеральный директор (единоличный исполнительный орган). Остальные органы управления зависят от того, как учредитель выстроит систему.

Личный фонд используют, когда нужно:

• заранее зафиксировать принципы управления активами и преемственности;
• сохранить деликатность и приватность при решении семейных и имущественных вопросов;
• структурировать активы и повысить предсказуемость управления.

Как личный фонд помогает, когда активов много и они разные

На вебинаре объясняли логику: у разных активов разная «природа» и операционные особенности. Поэтому личных фондов может быть несколько — создавать их можно в неограниченном количестве.

Спикеры приводили пример: если у человека есть портфель ценных бумаг и, например, объект недвижимости с операционными задачами (на вебинаре в качестве примера упоминался торговый центр: арендаторы, вопросы эксплуатации), активы можно разделять по структурам — так проще управлять и разграничивать зоны ответственности.

Пример применения: сложная семейная структура и заранее заданные правила

На вебинаре приводили кейс, где у человека была сложная семейная структура: несколько браков, дети разного возраста. Решение — создать личный фонд и детально прописать, кому и что полагается. Суть в том, чтобы передать все, что хочется тем, кому хочется, не учитывать обязательную долю по закону, где она есть. Или наоборот передать что-то тем, кому по закону не причитается ничего. При этом на условиях, которые учредитель задаст для такой передачи.

Управление фондом: что может взять на себя АТОН

Еще один практический блок вебинара — операционная часть. У личного фонда есть генеральный директор и учет. Компания группы АТОН может выступать единоличным исполнительным органом и вести бухгалтерский учет и отчетность.

Отдельно эксперты отметили аргумент в пользу такого подхода: когда генеральный директор — физлицо, возможны паузы из-за личных обстоятельств; у юрлица такие риски ниже, и управление выглядит более стабильным.