Главное в отчете:
- По итогам недели (21.09–25.09) модельный портфель вырос на 0,5%, в то время как индекс МосБиржи полной доходности укрепился на 0,1%.
- На этой неделе мы приняли решение увеличить позицию в Ozon (+1,2 п.п.), считаем, что ключевые риски уже заложены в цене, а текущая оценка выглядит привлекательной.
- Также мы увеличили позиции в компаниях нефтегазового сектора: ЛУКОЙЛе (+1,2 п.п.), «Роснефти» (+1,2 п.п.) и «Газпроме» (+1,2 п.п.) на фоне сохранения нестабильности на Ближнем Востоке.
- Для высвобождения денежных средств мы закрыли позицию в НЛМК (4,8% портфеля) в ожидании возможного сезонного ослабления рынка стали в конце 2026 года.