2026 год стартовал с турбулентной геополитики: заявления Дональда Трампа о Гренландии, события в Венесуэле и Иране увеличили уровень неопределенности, что способствовало росту защитных активов, таких как золото.
Ралли на рынке драгоценных и цветных металлов привело к тому, что медь почти достигла исторических максимумов, а никель также демонстрирует стабильный рост.
При этом основными сдерживающими факторами в РФ остаются крепкий рубль и жесткая монетарная политика ЦБ. Эти условия оказывают постоянное давление на акции нефтяных компаний.
В такой ситуации продолжаем делать ставки на «сильные» компании против «отстающих» в обновленной подборке акций.
Главное в отчете:
- Открываем идею «Полюс» и «Норникель» против АЛРОСА и «Северсталь».
- Закрываем парную идею X5 Group и «Магнит» с учетом возможного давления на акции после прохождения дивидендной отсечки в Х5 Group.
- Добавляем акции «Норникеля» вместо Х5 Group в «сильных» акциях.