Недавний всплеск интереса к бумагам «Сургутнефтегаза» был вызван публикацией отчетности за 1П23 и ожиданиями высоких дивидендов за 2023 год. По нашей оценке, компания может заплатить 13,3 рубля на акцию (с доходностью 24%), если курс доллара на конец 2023 года составит 100 рублей.
В нашей презентации мы:
- разбираем потенциальные дивиденды за 2023 и 2024 годы и их чувствительность к курсу рубля;
- анализируем инвестиционный кейс «Сургутнефтегаза» в привязке к спекуляциям вокруг «кубышки» на $60 млрд;
- отдаем предпочтение более фундаментальным историям и подтверждаем статус ЛУКОЙЛа как нашего фаворита.
Если вы уже являетесь клиентом АТОН, вы можете получить материал, нажав на кнопку «Скачать» и пройдя авторизацию.
