Команда трейдинга АТОН выделила ключевые рыночные темы и ориентиры текущей недели.
Рынок акций США штурмует локальные максимумы и не выглядит переоцененным на фоне высоких темпов роста прибыли ИИ-компаний.
Команда трейдинга открыла идеи на американские акции через фьючерсы на Nasdaq 100 и S&P 500¹.
В портфель Трейдинга добавляем фьючерс на Nasdaq 100 с весом 2,5%. На альтернативные истории в портфеле может приходиться до 10% — планируем постепенно расширять список таких инструментов.
МТС, 002P-05 (₽)
Размещение ХМАО-Югра, 34003 (₽)
Газпром Капитал, БО-003Р-22 (¥)
Материал предназначен для квалифицированных инвесторов, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и носит исключительно информационный характер.
¹ Nasdaq 100 — американский фондовый индекс, в который входят 100 крупнейших по рыночной капитализации нефинансовых компаний, торгуемых на бирже NASDAQ. Большую долю занимают компании технологического сектора. S&P 500 — американский биржевой индекс, включающий в себя 500 крупнейших по капитализации компаний, зарегистрированных на биржах NYSE или NASDAQ.
² Целевые цены и уровни стоп-лосса рассчитываются командой трейдинга АТОН на основании собственных финансовых моделей. Данные уровни являются ожиданиями и не гарантируются. Потенциал роста рассчитывается как отношение разницы между целевой и текущей ценой актива к текущей цене актива. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
³ Доходность не гарантирована.
⁴ Ожидания команды трейдинга АТОН, достижение указанного уровня не гарантировано.
Главное
- Открыли идеи на индексы акций США через фьючерсы на Мосбирже
- Три идеи в облигациях: ХМАО-Югра и МТС в рублях, «Газпром Капитал» в юанях
- Дефолты на рынке облигаций участились — фокус на качество эмитентов
Акции США
Вопреки ожиданиям, американский рынок акций не отреагировал негативно на повышение ставки ФРС — первое с 2023 года. Госдолг США продолжает расти и уже превысил $40 трлн, денежная масса M2 — $23 трлн. Избыточная ликвидность подпитывает рост цен на активы — в том числе на американские акции.Рынок акций США штурмует локальные максимумы и не выглядит переоцененным на фоне высоких темпов роста прибыли ИИ-компаний.
Команда трейдинга открыла идеи на американские акции через фьючерсы на Nasdaq 100 и S&P 500¹.
- Фьючерс NASD-12.26: цель — 35 000, потенциал роста +15%, стоп — 27 000².
- Фьючерс SPYF-12.26: цель — 900, потенциал роста +16%, стоп — 730².
В портфель Трейдинга добавляем фьючерс на Nasdaq 100 с весом 2,5%. На альтернативные истории в портфеле может приходиться до 10% — планируем постепенно расширять список таких инструментов.
Рынок облигаций
Дефолты на рынке облигаций участились: в 2025 и 2026 годах — 22 и 16 эмитентов соответственно против 5 в 2024 году. Усиливаем фокус на кредитное качество эмитентов. В портфеле трейдинга выбираем выпуски с комфортным соотношением риска и доходности — значительную часть занимают юаневые бумаги надежных эмитентов.Три идеи на рынке облигаций
Каждую неделю выделяем три идеи в облигациях. Выбор этой недели: флоатер МТС и субфедеральный выпуск Ханты-Мансийского автономного округа — в рублях, «Газпром Капитал» — в юанях.МТС, 002P-05 (₽)
- Переменный купон — ставка ЦБ РФ + 1,3% годовых, выплаты ежеквартально.
- Текущая доходность — 15,3%³.
- Дата погашения — 23.09.2027.
- Рейтинг эмитента от АКРА и Эксперт РА — ААА.
Размещение ХМАО-Югра, 34003 (₽)
- Фиксированный купон, ориентир — не выше 15,3% годовых, выплаты каждый месяц. Ожидаем, что итоговый купон составит около 14,25–14,50%⁴.
- Доходность к погашению — до 16,4%³.
- Дата погашения — 24.09.2029.
- Сбор заявок — 23.09.2026, предварительная дата размещения — 25.09.2026.
- Рейтинг эмитента от АКРА — ААА.
Газпром Капитал, БО-003Р-22 (¥)
- Купон — 7,85% годовых, выплаты каждый месяц.
- Доходность к погашению — 8,8%³.
- Дата погашения — 29.04.2030.
- Рейтинг эмитента от АКРА и Эксперт РА — ААА.
Видеоподкаст «Тренды недели»
Смотрите или слушайте обзор ключевых инвестиционных тем этой недели от команды трейдинга АТОН в формате видеоподкаста.Материал предназначен для квалифицированных инвесторов, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и носит исключительно информационный характер.
¹ Nasdaq 100 — американский фондовый индекс, в который входят 100 крупнейших по рыночной капитализации нефинансовых компаний, торгуемых на бирже NASDAQ. Большую долю занимают компании технологического сектора. S&P 500 — американский биржевой индекс, включающий в себя 500 крупнейших по капитализации компаний, зарегистрированных на биржах NYSE или NASDAQ.
² Целевые цены и уровни стоп-лосса рассчитываются командой трейдинга АТОН на основании собственных финансовых моделей. Данные уровни являются ожиданиями и не гарантируются. Потенциал роста рассчитывается как отношение разницы между целевой и текущей ценой актива к текущей цене актива. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
³ Доходность не гарантирована.
⁴ Ожидания команды трейдинга АТОН, достижение указанного уровня не гарантировано.
