HeadHunter: бенефициар изменений на рынке труда

Мы обновили оценку HeadHunter, исходя из последних результатов компании и трендов на рынке труда. Наша новая целевая цена на горизонте года — 6 085 рублей за акцию.*

По нашим расчетам, компания сможет выплатить дивиденд до 650 рублей на акцию в следующие 12 месяцев после «переезда»**, который может завершиться уже в 3-м квартале 2024 года. Совокупно это предполагает доходность в районе 38% к текущей цене компании на Мосбирже (4 891 рубль за акцию на 19.07.24).

О компании

• HeadHunter — одна из крупнейших компаний в сфере онлайн-найма в РФ с долей рынка более 50%, по данным «Эксперт РА». Помимо основного бизнеса, компания активно развивается в смежных направлениях, включая автоматизацию найма, электронный документооборот, соцсети для деловых контактов.

• Высокий дефицит рабочей силы на рынке труда стимулирует рост спроса на услуги HeadHunter, что находит отражение в его финансовых результатах: в 2023 году рост выручки достиг 63% г/г, а EBITDA подскочила на 90% г/г – это, на наш взгляд, одни из лучших показателей в российском ИТ-секторе.

• Компания отмечает, что после получения нового листинга на Мосбирже, который ожидается уже в ближайшие месяцы, могут быть созданы условия для выплаты дивидендов.

Если вы уже являетесь клиентом АТОН, вы можете получить материал, нажав на кнопку «Скачать» и пройдя авторизацию.

---

* Приведенная информация о выплате дивидендов является ожиданиями, выплата не гарантируется.

 ** Подробности оценки раскрываются в соответствующей секции отчета, достижение указанной цены не гарантируется.