Рынок акций
Индекс Мосбиржи в пятницу снизился на 1,66%. ЦБ РФ установил курс валютной пары USD/RUB на уровне 84,3414.
GAZP был лидером по обороту, снизившись на 2,4%. PLZL занял второе место по объему торгов и оказался одной из немногих ликвидных бумаг, закрывшихся в плюсе (+2,1%). OZON остался в числе наиболее торгуемых имен, обогнав по обороту SBER и скорректировавшись на 2,2%.
Банки также в основном торговались под давлением: SBER потерял 1,1%, T откатился назад на 2,7%, а VTBR закрылся без изменений.
Среди «голубых фишек» ROSN упала на 2,3%, LKOH просел на 0,8%, NVTK снизился на 2,9%. YDEX обвалился почти на 4%, оказавшись в числе бумаг, показавших наихудшую динамику.
Долговой рынок
Финальный ориентир ставки купона по облигациям «Атомэнергопром» серии 001P-18 установлен на уровне 8,50% годовых. Объем размещения — 2,1 млрд юаней.
Финальный ориентир цены размещения по дополнительному выпуску №1 облигаций «ДелоПортс» серии 001Р-05 установлен на уровне 100% от номинала + НКД. Объем размещения — 6,0 млрд рублей.
Книга заявок по облигациям Томской области серии 35079 объемом не более 8 млрд рублей откроется 5 октября. Срок обращения — ок. 3,56 года. Ориентир по ставке купон будет определен позднее.
Книги заявок по облигациям «Селектел» серий 001Р-09R и 001Р-10R общим объемом 5 млрд рублей предварительно откроются 6 октября. Срок обращения обоих выпусков — 3,5 года. Тип купона серии 001Р-09R — переменный, определяемый как сумма доходов за каждый день купонного периода, исходя из значения КС Банка России + спред. Ориентир спреда — не выше 225 б.п. Тип купона серии 001Р-10R — фиксированный. Ориентир ставки купона — не выше 16,75% годовых (доходность — не выше 18,10% годовых).
Новости компаний
ДОМ.РФ — ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ЗА 8 МЕСЯЦЕВ 2026 ПО МСФОБанки и финансыDOMRF RX
За 8 месяцев 2026 года чистая прибыль банка выросла на 40% в годовом сравнении и достигла до 77,0 млрд рублей, что соответствует ROE на уровне 23,6%. Чистый процентный доход увеличился на 26% год к году до 120,1 млрд рублей за счет роста доходности работающих активов, что соответствует чистой процентной марже (NIM) на уровне 4,2% (+0,2 п. п. с начала года). Чистый комиссионный доход показал рост на 46% до 31,0 млрд рублей. Операционные расходы составили 40,0 млрд рублей (+23% год к году), а отношение расходов к доходам (CIR) составило 24,1%. Объем отчислений в резервы не изменился год к году и составил 28,2 млрд рублей, что соответствует стоимости риска (CoR) на уровне 0,7%. Динамика компонентов кредитного портфеля банка разнонаправленная: розничные кредиты с начала года снизились на 7%, корпоративные кредиты выросли на 13%.
ДОМ.РФ опубликовал сильные результаты по МСФО за 8 месяцев 2026 года. Стоимость риска остается на комфортном уровне, а рост чистой прибыли превышает наши ожидания. Операционная эффективность по-прежнему высокая — отношение расходов к доходам ниже 30%. По нашим оценкам, акции ДОМ.РФ торгуются с мультипликаторами 3,3x P/E 2026П и 0,7x P/BV 2026П. На наш взгляд, акции компании остаются привлекательными, и мы подтверждаем рейтинг «Выше рынка».
АКЦИОНЕРЫ «Т-ТЕХНОЛОГИЙ» ОДОБРИЛИ ДОПЭМИССИЮ ДЛЯ КОНСОЛИДАЦИИ «ТОЧКИ»Банки и финансыT RX
Акционеры «Т-Технологий» одобрили дополнительную эмиссию до 550 млн акций с размещением по закрытой подписке в рамках сделки по консолидации АО «Точка» — банка для обслуживания предпринимателей и юридических лиц. Завершить процедуру и закрыть сделку планируется до конца 2026 года.
Мы оцениваем новость нейтрально: решение было ожидаемым и является очередным этапом консолидации «Точки». При этом мы считаем, что фактический объем размещения будет существенно ниже максимально одобренных 550 млн акций. Цена размещения пока остается неизвестной; ожидаем ее раскрытия в течение ближайшего месяца и допускаем, что она может быть установлена выше текущей рыночной цены акций. Мы сохраняем позитивный взгляд на акции «Т-Технологий». По нашим оценкам, компания торгуется на уровне 2,8x P/E 2027П, что мы считаем привлекательной оценкой.
РОССИЙСКИЙ БАНКОВСКИЙ СЕКТОР ПОКАЗАЛ УСТОЙЧИВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ В АВГУСТЕБанки и финансыБАНКОВСКИЙ СЕКТОР
В августе корпоративное кредитование в целом по сектору, по данным ЦБ РФ, выросло на 1,4% м/м и 13,2% г/г, розничное необеспеченное кредитование — на 1,7% м/м и 3,9% г/г. Средства клиентов увеличились на 0,8% м/м и 10,4% г/г: средства юридических лиц показали рост на 1,9% м/м и 11,6% г/г, тогда как средства населения сократились на 0,2% м/м, но в годовом сравнении выросли на 9,2%. Чистая прибыль банковского сектора составила 440 млрд рублей (-0,7% м/м). Банки увеличили расходы на резервы на 27% м/м до 213 млрд рублей, большая часть этой суммы приходится на резервы по корпоративному портфелю.
Мы оцениваем данные по банковскому сектору за август позитивно. Ускорение динамики корпоративного и розничного кредитования поддерживает дальнейший рост процентных доходов банков, при этом прибыль сектора остается на высоком уровне, несмотря на увеличение отчислений в резервы. Динамика клиентского фондирования также остается стабильной. Мы сохраняем позитивный взгляд на российский банковский сектор.
АМЕРИКАНСКИЙ ИНВЕСТОР ЗАРУЧИЛСЯ ПОДДЕРЖКОЙ ВЛАСТЕЙ США ДЛЯ ПОТЕНЦИАЛЬНОЙ СДЕЛКИ ПО АКТИВАМ ЛУКОЙЛАНефть и газLKOH RX
Как сообщает «Коммерсантъ» со ссылкой на Financial Times, американский инвестор Тодд Боули получил поддержку властей США и инвесторов из стран Персидского залива для потенциального приобретения международных активов ЛУКОЙЛа (Lukoil International GmbH). В консорциум входят Международная финансовая корпорация развития США (DFC), которая может получить около 15%, шейх Тахнун бин Заид Аль Нахайян из ОАЭ и катарская семья Аль-Хайят. Проработка предложения находится на продвинутой стадии и может конкурировать с ранее объявленной сделкой с Carlyle, которая задерживается из-за согласований со стороны властей США. Минфин США недавно продлил соответствующую лицензию на продажу международных активов ЛУКОЙЛа до 22 октября.
Новость умеренно позитивна для ЛУКОЙЛа, поскольку усиление конкуренции за его международные активы потенциально может улучшить условия сделки. Успешная продажа также повысит определенность в отношении международного портфеля компании, хотя получение регуляторных согласований и окончательные условия сделки остаются ключевыми факторами неопределенности. Мы сохраняем рейтинг ЛУКОЙЛа «ВЫШЕ РЫНКА»; текущий мультипликатор составляет 1,4x EV/EBITDA 2026П по сравнению с собственной 5-летней средней оценкой 3,7x.
